Новости

Циклы крипторынка

26 Октябрь 2021 00:00

Как правило, когда растет стоимость криптовалют, о них начинают говорить СМИ, форумы, создаются тематические группы в социальных сетях. Все это дает эффект того, что криптовалютами начинают интересоваться те, кто о них ранее ничего не знал или те, кто просто не обращал на них внимание. Оба варианта несут собой появление новых лиц в крипто индустрии и, как следствие, появление новых проектов, а также привлечение инвестиций.

Так работает с любым новым направлением, будь то криптовалюта или революционное ответвление фармакологии. Чем больше об это говорят, тем быстрее происходит развитие. В крипто индустрии этот принцип работает на все 100%. Участники рынка уже давно заметили – чем больше говорят о цифровых активах в сети, тем быстрее растет их стоимость.

В 2021 году можно выделить четыре основных цикла крипто рынка:

2009-2012 годов.
2012-2016 годов.
2016-2019 годов.
Конец 2020 — ?.
Как правило, на рынке в этот момент можно наблюдать «туземун», то есть стоимость криптовалют растет настолько быстро, что это не укладывается в голове. Очередной крипто цикл определяется по следующим факторам:

Стоимость всех криптовалют начинает расти;
Криптовалюты активно обсуждается СМИ, форумами, в социальных сетях;
После этого на рынок приходят те, кто несет с собой новые идеи. В этот момент цена цифровых активов уходит на коррекцию;
Далее новые идеи преобразуются в проекты и стартапы;
Эти проекты проходят период становления и провоцируют крипто рынок на следующий рост, который повлечет за собой новый цикл.
Ситуация обстоит таким образом, что окончание каждого цикла провоцирует начало нового. Теперь поговорим о каждом крипто цикле отдельно.

1 цикл 2009-2012 годов
Первый цикл принято считать с момента создания биткоина. В сети его часто называют генезис-блоком, ведь до него блоков не было. Разработка криптовалют развернулась с нуля, главным был Сатоши Накамото, создатель биткоина. Спустя пару лет можно было наблюдать первые крипто стартапы. Легендарная биржа Mt.Gox – именно на ней впервые начал торговаться биткоин. Это пошло на пользу главной криптовалюте: цена выросла с $1 до $31. Как и следовало ожидать, о биткоине начали говорить все: обычные люди и воротилы с Уолл-Стрит, СМИ, форумы. Здесь стоит отметить, что даже преданные крипто энтузиасты относились к биткоину как к эксперименту. Они и представить не могли, что его стоимость может приблизиться к стоимости акций традиционных компаний, а в дальнейшем он и вовсе может поменять финансовую систему.

Согласно стадиям крипто цикла, чуть больше чем через год биткоин начал дешеветь, разговоры о нем прекратились. Однако в индустрию начали приходить люди, которые приносили с собой идеи, может и не новые, но учитывая то, что рынок был не занят, они работали. Из основных можно выделить, что в 2011 году появились Litecoin и Namecoin, появление первых крипто кошельков и майнинг-пулов. Также, в 2011 году Виталик Бутерин стал сооснователем «Bitcoin Magazine».

2 цикл 2012-2016 годов
К концу 2012 году цена на биткоина начала активно расти. Эта тенденция сохранилась и концу 2013 года: 2 декабря главная криптовалюта обновила исторический максимум – $972. Данный рост означал начало нового цикла, ведь о криптовалютах снова начали говорить люди, потому что такой импульсный рост сложно не заметить. Правда с первым циклом было одно весомое различие: если тогда на криптовалюты обратили внимание лишь те, кто понимал, о чем идет речь (технологи, программисты, финансисты, криптологи), то сейчас о них начали говорить вообще все. Обычных работяг интересовала возможность быстрого увеличения своих сбережений, хотя они ничего не понимали в криптовалютах и блокчейне. Таким образом, приток новых лиц во втором цикле был в 10 раз больше, чем в первом.

Можно сказать, что этот цикл дал жизнь крипто индустрии, ведь в его время были запущены следующие проекты: Ethereum, Monero, Ripple и Dash. Эти криптовалюты и сейчас пользуются спросом, ETH и XRP находятся в ТОП-10 по капитализации. На блокчейне Ethereum развернуто множество крипто проектов, ведь он считается самой главной децентрализованной площадкой с использованием смарт-контрактов.

В 2016 году цена биткоина уже не показывала такого роста, а концу года началась коррекция.

3 цикл 2016-2019 годов
Этот цикл запомнился всей крипто индустрии и его по праву можно назвать самым значимым. ICO – первичное публичное размещение токенов, появилось во время третьего цикла. Хотя первое ICO было проведено еще в 2013 году, но массово оно начало использоваться только в 2016. Именно тогда начались сборы средств для множества крипто проектов. Скорее всего, вам не нужно напоминать, что мошенников среди этих проектов была половина, если не больше. Поэтому множество инвесторов ICO просто не получили своих средств обратно. По этой причине мы и не видим сейчас активности в ICO: кто захочет связываться с предполагаемыми мошенниками?

В любом случае, были и те проекты, которые честно тратили полученные средства на развитие, поэтому во время третьего цикла появилось еще больше крипто компаний, чем в два предыдущих. Что до биткоина, то его начали массово скупать. Кстати, в 2017 году впервые ребят с Уолл-Стрит заподозрили в махинациях на крипто рынке. В начале года капитализация рынка была всего $19 млрд, а учитывая то, какие деньги водятся на традиционных рынках, то манипулировать ценой было не так уж и сложно. Тем более, крипто рынок не регулируется, поэтому и уголовного наказания за это не последует.

К концу 2017 года биткоин обновил исторический максимум, достигнув отметки в $20 000. Вскоре после этого началась «крипто-зима»: капитализация крипто рынка уменьшилась с $800 млрд до $200 млрд, а в цене всех криптовалют преобладал затяжной нисходящий тренд.

4 цикл 2020-?
Вот мы и добрались до нашего времени. Началом четвертого цикла можно считать ноябрь 2020 года. За несколько месяцев до этого цена на биткоин тоже росла, но не в так быстро, как это произошло под конец года. Просто вдумайтесь: 11 декабря 2020 года биткоин стоил $17 800, а 14 апреля 2021 года он обновил исторический максимум – $64 600. Если смотреть в процентном соотношении, то данный рост гораздо меньше, чем был в предыдущих циклах. Но если рассматривать биткоин в абсолютной величине – более дорогого актива на финансовом рынке нет.

Здесь все также, как и в предыдущих циклах: как только цена на биткоин начала импульсный рост, так о нем начали говорить везде. Стоит отметить, что мы наблюдали историческое событие в крипто индустрии: в криптовалюты начали инвестировать институциональные инвесторы. Здесь речь шла уже о совершенно других деньгах, что и сподвигло биткоин к такому росту.

Кроме того, традиционные финансовые компании, которые предоставляют свои услуги по всему миру, либо уже внедрили криптовалюты, либо активно над этим работают. В их список входят: Visa, MasterCard, PayPal, JP Morgan, Tesla, Citigroup и прочие. Также, страны мира начали работу над государственными криптовалютами.

Хотя DeFi и NFT – это не новые направления в крипто индустрии, но активное развитие они получили только с начала четвертого цикла. Появилось множество проектов, которые относят себя к новым направлениям сектора.

Как итог, крипто индустрия сейчас имеет огромную поддержку со стороны традиционного финансового сектора. Поэтому здесь возникает вопрос: если смотреть на предыдущие циклы, то рост крипто рынка продолжался в течение года-полутора, при условии длины цикла в 3-4 года. Но тогда на рынке не было институциональных инвесторов, а криптовалюта не начинала внедряться в обычные жизненные процессы. Насколько же долго может продлиться рост сейчас?

С уверенностью можно сказать, что рост будет до конца 2021 года, потому что каких-либо факторов, утверждающее обратное, сейчас нет.

Торговая война – что собой представляет и как влияет на жизнь инвесторов

18 Октябрь 2021 00:00

Термин «торговая война» широко известен. Особая популярность к нему пришла на период 2018 года, когда было противостояние Китая и США. Как правило, торговой войной называют соперничество нескольких стран (от двух) на экономической почве. Более детально об этом мы поговорим далее. А сейчас предлагаю разобраться, почему возникает торговая война, как протекает и как влияет на инвесторов.

Из-за чего начинается торговая война?
Ответ лежит на поверхности: из-за того, что одну страну не устраивает положение на мировой арене какой-либо другой. Предлагаю взять за основу выдуманные страны: Атлантида и Соковия. Допустим, Атлантида на протяжении нескольких веков выступает передовой во всем мире. У нее лучший технологический прогресс, экономическое состояние, уровень жизни и прочее. Короче говоря – мощное государство. Соковия же была страной средней паршивости, однако последние полвека начала активно набирать обороты. Тут и новые разработки, и экономические реформы, улучшающие жизнь населения, на мировой арене начала приобретать вес. Но самое главное – Соковия является главным экспортером в Атлантиду сразу по нескольким групп товаров, получая за это немалые деньги. Понятно, что аппарату Атлантиды такое положение вещей нравиться не может и случается следующие: в отношении Соковии применяются санкции, которые предполагают полный или частичный запрет продажи ее товаров на территории Атлантиды.

По сути, здесь история могла бы и закончится, если бы не одно но: Соковия выступает одним из крупнейших добытчиков ценных ископаемых, которые нужны не только Атлантиде, но и всему миру тоже. Поэтому аппарат Соковии вводит ответные санкции, согласно которым, все, кто покупает у них ценные ископаемые, не может перепродавать их Атлантиде. Развивать историю можно и дальше, но только в этом нет смысла. Какой-то определенной причины для возникновения торговой войны не бывает, но как правило это: торговые пошлины, объемы поставок, цены, детали лицензирования товаров, использование каких-либо технологий и прочее. Просто в какой-то момент одну страну начинает не устраивать положение другой – этого обычно достаточно.

Интересно, что первая торговая война датируется 1840 годом. Опиумная война произошла между Китаем и рядом европейских стран. Тогда поднебесная была главным экспортером фарфора и шелка. Но взамен западные страны ничего предложить не могли, кроме денег, поэтому наши азиатские друзья немного наглели и завышали цену. Естественно, долго такое происходить не могло и Европа нашла выход – опиум. Великобритания наладило добычу и производство наркотического вещества на территории Индии и буквально заполонило им Китай. Как итог: произошла военная интервенция или же война. Закончилась она проигрышем Китая и подписанием выгодного для Великобритании договора: ей переходил остров Гонконг, и торговля была доступна во всех портах поднебесной. Именно в тех годах на территории Китая было огромное распространение наркомании и массовое вымирание населения. Получается, что торговая война может с легкостью перетечь в обычную, неся собой множество жертв.

А что делать инвесторам?
К моему великому сожалению, точного ответа здесь нет. Есть мнение, что если вы консервативный инвестор (вложились на длительный срок), то вашим средствам ничего не грозит. Как правило, коррекция на фоне торговой войны имеет временный характер, то есть цены проседают не навсегда. Однако если вы решили в моменте подзаработать на новостях, то все может закончится плачевно.

Например, май 2019 года, Китай вводит ответные санкции против США, фондовый рынок второй отреагировал мощной просадкой. По усредненным подсчетам, американский фондовый рынок за сутки просел на $1 трлн, Apple и Tesla потеряли по 5% от капитализации, а Nasdaq обновил годовой минимум. Теперь возьмем минимальную стоимость акций Apple в мае 2019 года – $42. Под новый год их стоимость поднялась до $73. Такая же картина и с Tesla: май 2019 года – $35, под новый год – $79. Как мы видим, в долгосрочной перспективе наблюдается рост, а если сравнивать с ценами в 2021 году, то он существенный.

Если говорить о моментном заработке, то здесь ситуация обстоит несколько иначе. Есть одна интересная фраза, которая здесь очень хорошо подходит: «Если вы прочитали в газете о том, что нужно вкладываться в какой-то актив, то уже поздно.» Обычно этим пренебрегают молодые инвесторы, думая, что они умнее всех. На деле, так называемая инсайдерская информация есть лишь у небольшого круга лиц, которые ей уже воспользовались, а рядовой инвестор о ней никогда не узнает. Кроме этого, предполагаемый исход событий могут спрогнозировать аналитики крупных хедж-фондов – это их работа. Во всех остальных случаях – инвесторы попросту теряют свои деньги на нестабильном рыночном процессе.

Примеры торговых войн
Вторая опиумная война
В начале статьи мы говорили об опиумной войне, но была в истории и вторая, которая началась спустя 20 лет, после первой. Англичанам показалось мало того, что они отжали себе остров и имеют доступ к торговле опиумом в китайских портах, поэтому они активно искали способ возобновить войну, чтобы увеличить сферу своего влияния на страну. Этим поводом стало судно с контрабандой, которое было захвачено китайскими властями. Как оказалось, судно относилось к Великобритании, поэтому новый конфликт не заставил себя долго ждать. В 1860 году начались переговоры, но уже не только между Великобританией и Китаем: участвовали также Франция и Россия.

Исходя из нового соглашения Китай открывал все оставшиеся порты для торговли иностранцам. На территории страны пойманные нелегалы не могли быть осуждены: их должны были передать в местные консульства, где уже решали, что с ними делать. По сути, поднебесная стала раем для продажи опиума: европейцы могли совершать это безнаказанно. Император Китая долго тянул с подписанием данного договора, поэтому в середине 1860 года к императорскому дворцу в Пекине пришла англо-французская армия и разгромила его. Это повлекло навязывания выплат контрибуции, для европейских стран, а также стало возможным вывозить китайцев из страны и продавать, в качестве рабов.

Теперь продажа опиума на территории Китая стала легальной и европейцы не могли нарадоваться тому, что можно безнаказанно грабить страну. Только радость была недолгой: вскоре грабить стало нечего. Китай медленно, но верно, превращался в труп некогда великой державы. Опиум начали выращивать прямо на территории поднебесной. Прекратить тотальный геноцид Китайской империи вызвался Мао Цзедун. Благодаря сверх жестким мерам (казнь крупных торговцев, а мелкие начинали работать на государство) ему удалось вызволить страну из опиумного плена.

Закон Смута-Хоули о тарифе
Тарифный закон 1930 года. Закон подразумевал повышение тарифов на ввоз более чем 20 000 импортируемых товаров. Как гласит история, подписан он был с одной целью: увеличить конкурентоспособность внутреннего производства перед остальными странами. В те года только начиналась Великая депрессия, в стране зарождалась повальная безработица. По мнению государство, виной тому служило большое количество импортных товаров на рынке США. Чтобы этого избежать, был принят тарифный закон.

Однако все пошло не по плану: страны-импортеры, которые попадали под тарифный закон, начали вводить ответные санкции. Импорт США снизился с $5.4 млрд до $2.1 млрд всего за год. Как выяснилось позже, на момент подписания закона, безработица в США составляла 8%. А к 1932 году, когда было принято отказаться от тарифного закона, уже 25%.

План у американцев был следующий: они повышают тарифы на ввоз огромного количества продукции из других стран. За счет внутреннего дефицита товаров первой необходимости появляются рабочие места, которые спонсируются государством. Вместе с импортозамещением планировалось производить товары на экспорт, доход от которых помог бы избежать развития Великой депрессии. И план был хорош до того момента, пока не посыпались ответные санкции.

Китайско-американская торговая война
Об этом мы с вами слышали наиболее часто в 2018 году. Хотя по мнению многих экспертов, торговая война между сильнейшими мировыми экономиками не закончена и сегодня, хотя в США уже сменился президент. Есть две основные причины началу сего мероприятия:

Торговый дефицит. В США, за 2017 год, он составил $800 млрд, из которых $500 млрд приходится на Китай. Тогда Трамп только пришел к власти и сразу начал с выяснения отношений с поднебесной. По его заявлению, Китай забирает 25% с каждой привезенной американской машины, а США всего 2% с каждой китайской. На этом фоне Америка заявила, что Китай ведет недобросовестную торговую политику, на что у них, естественно, существует свой закон: «Торговый закон от 1974 года, который подразумевает ввод ограничений на торговлю с другими странами, если те были замечены в недобросовестной торговой политике.»
Made in China 2025. Суть такова: правительство КНР поставила национальную задачу, что к 2049 году (100-летие КНР, правда не понятно, причем здесь 2025) страна должна стать мировым лидером в производстве и разработке информационных технологий, медоборудования, авиации, робототехники и автомобилей. Короче говоря, Китай покушается на гегемонию США. И скажем так, процесс у поднебесной идет хорошо, ведь они достигли определенных результатов на 10 лет раньше планируемого.
Интересно было наблюдать за ходом этой торговой войны. Как только США вводить очередные санкции, Китай моментально отвечает им тем же, с задержкой в максимум сутки. Есть мнение, что в 2021 году торговое противостояние двух стран продолжится, потому что совершенно недавно появилась новость: Джо Байден призывает объединиться европейские страны, для борьбы с Россией и Китаем.

Заключение
За торговыми войнами интересно наблюдать с точки зрения того, на что способны лидеры стран, чтобы закрепить свое господство на мировой арене. Однако в мировой истории были примеры торговых войн, которые перерастали в настоящие и были причиной чуть ли не гибели целой страны. Учитывая то, что США любит добиваться поставленных целей любой ценой, то будем надеяться, что не будет повторения исторических примеров.

Ликвидность и волатильность

16 Октябрь 2021 00:00

Что такое ликвидность?
Ликвидность определяется как уровень сложности преобразования актива в наличные или его ликвидации без влияния на его рыночную цену. Чем легче что-то ликвидировать и чем меньше вероятность того, что участник рынка изменит цену таким образом, тем более ликвидным может быть актив.

К примеру, наличные — самый ликвидный актив. Недвижимость обычно считается наименее ликвидным классом активов. Продажа недвижимости может занять несколько месяцев и требует оформления большого количества документов, сборов и комиссий. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, также довольно неликвидны.

Факторы, влияющие на ликвидность криптовалют
Это некоторые из наиболее важных переменных, которые могут повлиять на ликвидность криптовалют.

Объем
Объем просто относится к тому, какая часть актива торгуется в заданный период времени (например, дневной объем). Больший объем обычно увеличивает ликвидность и ослабляет влияние волатильности.

Биржи
Ликвидность — важная часть работы криптобирж. Чем больше существует надежных бирж, тем больше у людей появляется рынков для покупки и продажи биткоинов. Это приводит к увеличению общего объема торгуемых биткоинов, что обеспечивает большую ликвидность. На заре криптовалюты это было серьезным препятствием для ликвидности криптовалюты.

Место хранения
Один интересный фактор, влияющий на ликвидность, — это то, как люди хранят свои цифровые активы. Это фактор, который уникален для криптовалюты и не имеет большого значения для большинства других финансовых рынков.

Поскольку криптовалюта — своего рода дефицитный цифровой товар, то, как он хранится, имеет значение.

Люди, которые хранят большие объемы криптовалюты, как правило, являются поклонниками так называемого холодного хранения, которое включает хранение закрытых ключей от криптовалютного кошелька в автономном режиме. Считается, что этот метод делает монеты менее уязвимыми, поскольку они обычно недоступны для хакеров или воров.

Конечно, если монеты хранятся в автономном режиме, они снимаются с рынка и, следовательно, снижают ликвидность.

Некоторые исследователи, изучавшие эту концепцию, пришли к выводу, что по состоянию на декабрь 2020 года — 78% от общего количества биткоинов были неликвидными. Это также означает, что многие люди, владеющие биткоинами, планируют удерживать их в течение некоторого времени. Они и не ищут быстрой прибыли, а это свидетельствует о вере в его использование в качестве средства сбережения.

Ликвидность и волатильность
Волатильность играет важную роль на любом торговом рынке. В традиционных финансах волатильность описывается степенью колебаний цены актива с течением времени. В 24-дневной торговле это определяется как отклонение цены актива от его начальной цены. Инвестиции считаются нестабильными, если их цена ежедневно агрессивно движется вверх или вниз. Волатильность напрямую связана с рисками и доходами, связанными с ней.

Ликвидность и волатильность могут быть тесно связаны. Недостаток ликвидности может привести к увеличению волатильности, если один или несколько крупных трейдеров пытаются войти или выйти из крупных позиций. Когда трейдеры покупают или продают в рамках существующих ордеров, цены могут быстро расти или падать, если имеется ограниченное предложение актива.

Когда имеется большое предложение актива и много крупных заказов, для движения рынка требуется больший объем капитала. В то же время всплеск волатильности также может привести к падению ликвидности, поскольку за этим следуют панические продажи и расширяются спрэды спроса и предложения.

В целом, более высокая ликвидность ведет к снижению общей волатильности. Это одна из причин, по которым курс биткоина обычно падал или повышался на 30%, 50% или даже больше за один день. Такие шаги менее распространены сейчас, когда рыночная капитализация биткоина превышает 700 миллиардов долларов.

Индексов для измерения волатильности цен на криптовалюту не существует. Многие причины волатильности цен на основных рынках справедливы и для криптовалют. Новостные события и спекуляции несут ответственность за разжигание колебаний цен как на криптовалютных, так и на основных рынках. Повышенная волатильность и недостаток ликвидности могут создать опасную комбинацию, потому что оба подпитывают друг друга.

Руководство по DeFi для начинающих

14 Октябрь 2021 00:00

Цель децентрализованных финансовых технологий (на английском их называют DeFi или open finance) заключается в воссоздании традиционных финансовых систем (таких как кредитование, получение займов, деривативы и биржи) с использованием автоматизированных средств вместо посредников. Будучи полностью автоматизированными, структурные элементы DeFi могут использоваться для создания более сложных инструментов. На текущий момент основной площадкой для децентрализованных финансов является Ethereum,

но в принципе эти идеи можно реализовать на любой платформе для смарт-контрактов.

В этом руководстве по децентрализованным финансовым технологиям (DeFi) для начинающих мы рассмотрим следующие темы:

Стейблкоины. Структурный элемент децентрализованных технологий. В отличие от криптовалют, таких как Биткоин или Ethereum, которые известны своей волатильностью, стейблкоин спроектирован так, чтобы его цена оставалась «стабильной», ровно на уровне 1,00 единицы фиатной валюты. Курс большинства таких монет привязан к доллару США, но есть и стейблкоины с привязкой к другим валютам, например, китайскому юаню.
Децентрализованное кредитование. Программные инструменты для получения и выдачи займов на блокчейне, без использования банковского счета.
Децентрализованные биржи. Покупка и продажа криптовалют непосредственно на блокчейне, а не через централизованные биржи, такие как Coinbase. В принципе, на таких биржах может торговать даже машина!
Обеспечение займов. Предоставление цифровых активов для обеспечения децентрализованных кредитов. Они служат своего рода страховкой для кредитора на случай неисполнения заемщиком своих обязательств.
Децентрализованные системы идентификации. Системы идентификации используются в контексте смарт-контрактов, например, для оценки кредитоспособности при выдаче займа в децентрализованной системе.
Комбинируемость. Возможность комбинировать структурные элементы децентрализованных финансов, выполняющие разные функции, как библиотеки программных модулей. Например, если один контракт принимает криптовалюту и начисляет проценты, второй контракт может автоматически реинвестировать эти проценты.
Управление рисками. Высокая доходность в области децентрализованных финансов часто сопровождается еще более высокими рисками. К счастью, появляются новые инструменты хеджирования этих рисков.
Рассмотрим эти концепции по порядку.

Стейблкоины
Если мы попробуем воссоздать традиционные финансовые продукты на основе блокчейна, то столкнемся с очевидной проблемой — волатильностью криптовалют. В частности, курс нативной криптовалюты сети Ethereum (ETH) по отношению к USD подвержен значительным внутридневным колебаниям, которые могут достигать и 10%, и более.

Инструмент с такой волатильностью едва ли подходит для традиционных финансовых продуктов. Например, вы вряд ли станете оформлять кредит, если выплаты по нему будут изменяться в цене на 10% прямо перед сроком платежа. Такая волатильность затрудняет планирование.

Стейблкоины — одно из решений данной проблемы. Они специально разработаны таким образом, чтобы их курс по отношению к единице фиатной валюты оставался «стабильным» на уровне 1 к 1. На сайтах Stablecoin Index и Stablecoin Statsпредставлены списки основных стейблкоинов.

Стейблкоины делятся на три категории: централизованные и обеспеченные фиатной валютой, децентрализованные и обеспеченные криптовалютой и децентрализованные алгоритмические.

Централизованные стейблкоины из первой категории обеспечиваются фиатной валютой, которая хранится на банковском счете эмитента коина, в соотношении 1:1. К таким коинам относится, например, USD Coin (USDC), выпускаемый Coinbase. Хранение или использование таких коинов не представляет больших рисков до тех пор, пока вы доверяете эмитенту и можете полагаться на надежность соответствующей фиатной валюты. Еще одно преимущество таких стейблкоинов — наличие централизованной организации, которая несет ответственность при возникновении каких-либо проблем. Это ценное преимущество для многих физических и юридических лиц. В США федеральная программа страхования покрывает вклады как минимум до 250 000 $. В других странах действуют свои правила страхования вкладов. Хотя централизованные стейблкоины кажутся практически идеальным инструментом, не все могут получить к ним доступ. Например, в пользовательском соглашении USDC говорится, что данная валюта доступна только в поддерживаемых юрисдикциях и пользователям запрещено заключать сделки с применением USDC в рамках определенных видов деятельности.
У децентрализованных стейблкоинов, обеспеченных криптовалютами, нет центрального оператора или пользовательских соглашений. То есть их может использовать каждый. Разрешение компании или государственных органов не требуется. Но по этой причине такие стейблкоины не обеспечиваются напрямую фиатными валютами, что усложняет поддержание стабильного по отношению к ним курса. Вместо простой модели USDC, в которой 1000 $, лежащие на банковском счету, являются обеспечением для 1000 USDC, здесь коины на сумму в 1000 $ обеспечиваются залогом в других (крайне волатильных) криптовалютах на ту же сумму в 1000 $.Например, Maker— это созданная на базе Ethereum система, которая управляет децентрализованным стейблкоином DAI. Цена DAI должна привязана к 1,00 USD. Стабильность курса обеспечивается следующим образом: любой пользователь в системе Maker может сгенерировать коины DAI, заблокировав в качестве залога некоторое количество криптовалюты (как правило, ETH). Иными словами, вы получаете заем в виде DAI. Предоставляемый залог должен превышать сумму займа – здесь применяется избыточное обеспечение.Например, можно заблокировать в качестве залога ETH на сумму 200 $, чтобы получить заем на сумму 100 $ в DAI, которые затем можно использовать для торговли на бирже. Главной побудительной причиной для этого является леверидж: если вы считаете, что цена ETH значительно не упадет, то таким образом вы получаете «бесплатные» 100 $ для торговли на криптобиржах. Если цена ETH упадет настолько, что сумма залога окажется ниже суммы, требуемой для обеспечения, алгоритм Maker ликвидирует ваше обеспечение, чтобы получить обратно ~100 $. Таким образом алгоритм Maker старается не потерять выданные в кредит деньги.Хотя система Maker значительно сложнее USDC и других подобных решений, в теории ее конечному пользователю, который не участвует в минтинге (выпуске) токенов DAI, нет нужды постигать ее устройство, точно так же, как пользователям обычных долларов необязательно понимать тонкости денежно-кредитной политики. При этом использование DAI сопровождается собственными рисками, в том числе связанные с использованием смарт-контрактов и вероятностью дестабилизации курса DAI, когда цена существенно отклоняется от целевого курса в любом направлении.
Децентрализованные алгоритмические стейблкоины представляют третью категорию этого вида криптовалют. Они не имеют никакого обеспечения и в поддержании стабильного курса опираются исключительно на алгоритмы. В качестве примера можно привести проект Basis, который, впрочем, был закрыт еще до запуска. Проблема такой модели стейблкоинов заключается в том, что хорошо финансируемая и мотивированная организация может атаковать такую систему и подорвать уверенность людей в стабильности ее курса. Такая ситуация может перейти в смертельную спираль и привести к краху стейблкоина.
В целом, первые два типа стейблкоинов наиболее популярны. Независимо от того, чем именно обеспечен стейблкоин, наличие такого обеспечения дает людям уверенность в стабильности его курсовой стоимости. При этом эксперименты по созданию стейблкоинов третьей категории, в которых разработчики пытаются объединить обеспечение криптовалютами и алгоритмические элементы, еще продолжаются.

Децентрализованное кредитование
При наличии работоспособных стейблкоинов, таких как USDC и DAI, можно начать перестраивать элементы традиционной финансовой системы в виде автоматизированных смарт-контрактов. Одним из самых фундаментальных элементов является система кредитования.

Существует ряд децентрализованных платформ, которые позволяют заимствовать и выдавать в кредит токены Ethereum непосредственно с помощью смарт-контрактов. К ним относятся, например, Compound, dYdX и Dharma. Важной особенностью таких смарт-контрактов является то, что заемщику не нужно искать кредитора, а кредитору — заемщика. Вместо этого, смарт-контракт играет роль посредника, а процентные ставки вычисляются алгоритмически в зависимости от спроса и предложения.

Централизованные журналы ордеров для peer-2-peer займов
Прежде чем мы перейдем к объяснению принципа работы таких платформ, стоит рассмотреть, как реализованы процессы получения и выдачи займов на централизованных криптобиржах. Вот так выглядит «журнал обеспечения» на Bitfinex:


В левой части скриншота, в первой строке мы видим заемщика на рынке, который готов взять 30-дневный кредит на сумму 4 421,58 $ по дневной ставке 0,0265 %. На следующей строке еще один заемщик желает взять 30-дневный кредит на сумму 34 292,38 $, но по чуть более низкой ставке, 0,0263 %.

В правой части таблицы представлены кредиторы. В первой строке мы видим займодателя, готового предоставить сумму до 8 199,32 $ на 2 дня по дневной ставке 0,027418 %. В следующей строке кто-то готов предоставить 255,68 $ на два дня по чуть более высокой дневной ставке, 0,027436 %.

И так далее. Таким образом работает централизованный журнал ордеров для peer-2-peer займов. В примере выше самая высокая дневная ставка, которую готов принять заемщик, составляет 0,0265 %, в то время как самая низкая дневная ставка, по которой кредитор готов выдать заем, составляет 0,027418 %. Одна из сторон в конце концов уступит и либо повысит, либо, соответственно, снизит свои требования, после чего будет заключена сделка. Bitfinex ведет журнал ордеров и предоставляет услугу «мэтчинга», сводя кредиторов с заемщиками, за что взимает небольшую комиссию с каждого займа.

Децентрализованные журналы ордеров для peer-2-peer займов
Некоторые децентрализованные платформы для получения и предоставления займов выводят эту концепцию на новый уровень. Вместо создания журнала ордеров и предоставления услуги мэтчинга, они дают пользователям возможность получать и выдавать займы напрямую с помощью смарт-контракта, который динамически повышает или понижает процентную ставку для поддержания баланса. Например, если через смарт-контракт была получена крупная сумма в криптовалюте, то процентная ставка для заемщиков повышается. Кроме того, чтобы занять средства, пользователь должен перечислить на счет смарт-контракта избыточное обеспечение.

Но для чего вообще нужно децентрализованное кредитование? Все дело в масштабируемости. Криптосервис, который приносит больший процент по сравнению с традиционными банковскими счетами и при этом связан с меньшими рисками, теоретически может привлечь миллиарды долларов в виде депозитов. Compound уже привлек 120 млн долларов, и другие сервисы тоже быстро развиваются. Основные риски связаны с ошибками в смарт-контрактах и волатильностью криптовалют, но и ставки на сумму предоставляемого займа здесь значительно выше стандартных банковских 2% и ниже. Вот скриншот с LoanScan, на котором показаны процентные ставки, которые можно получать за выдачу займов в стейблкоинах на различных платформах:


Децентрализованные биржи
Децентрализованные криптобиржи пытаются предоставлять те же услуги, что и Coinbase Pro, но непосредственно на блокчейне. То есть они создают условия для торговли различными криптовалютами между двумя сторонами.

Чтобы разобраться в их устройстве, начнем с централизованных криптобирж. Такие биржи, как Coinbase Pro, выступают в качестве посредника и кастодиана, когда две стороны вносят свои активы на счет и получают возможность торговать друг с другом. Хотя в рамках торговли через централизованные биржи проходят миллиарды долларов, они представляют собой единую точку отказа: их можно взломать, сделки могут подвергаться цензуре, а каких-то людей могут не допустить к торговле.

Децентрализованные биржи призваны решить эту проблему через использование смарт-контрактов, которые должны снизить влияние посредников или полностью их устранить. В идеале должен быть реализован абсолютно открытый peer-2-peer обмен всеми цифровыми активами между равноправными пользователями.

Существует ряд проектов, направленных на реализацию децентрализованного обмена токенов на базе Ethereum в различных формах. К ним относятся, например, Uniswap, 0x и Kyber. В Uniswap используется так называемый автоматический маркет-мейкер (AMM), который обеспечивает ликвидность алгоритмическим путем. Для этого применяется смарт-контракт, а покупатели и продавцы получают ценовое предложение исходя из желаемого количества токенов и доступной ликвидности. Uniswap всегда устанавливает цену независимо от размера ордера и асимптотически увеличивает ее по мере увеличения размера ордера.

Пока децентрализованные биржи могут обрабатывать лишь малую часть от торговых объемов централизованных бирж, и потому на самом деле не могут конвертировать большие суммы туда и обратно. Более того, многие из этих проектов специализируются на торговле токенами на основе Ethereum и на блокчейне Ethereum, что ограничивает им доступ к коинам с большой капитализацией и с собственными блокчейнами. Тем не менее существуют перспективные технологии, такие как атомарные свопы и zk-STARK, которые могут устранить эти ограничения.

Децентрализованные системы идентификации
Одна из проблем, связанных с упомянутыми децентрализованными сервисами для получения и предоставления займов, заключается в том, что они требуют достаточно большого обеспечения. Соблюдение этого требования можно рассматривать как крайне неэффективное использование капитала. Кроме того, у многих людей просто нет дополнительных средств, которые можно было бы предоставить в качестве залога.

Однако люди работают над созданием децентрализованных систем идентификации и репутации, которые позволят снизить требования, к обеспечению. Одним из первых применений таких систем было бы создание блокчейн-аналогов бюро кредитных историй вроде Experian, TransUnion и Equifax, к которым обращаются банки и другие финансовые организации.

Понимая вероятные возражения, сразу отмечу, что, действительно, бюро кредитных историй могут поставить в невыгодное положение определенные группы населения, например, иностранцев и молодых людей. Но более современные компании, такие как Lending Club, решили проблему с чрезмерной зависимостью от оценки FICO, предложив дополнительные параметры системы оценки, такие как наличие жилья, доход и стаж работы.

Децентрализованные системы идентификации и репутации тоже могут предложить нечто подобное, включая такие данные, как репутация в социальных сетях, история погашения предыдущих кредитов, рекомендации со стороны других авторитетных пользователей и т. п. Чтобы такая система стала пригодной для принятия реальных финансовых решений, придется действовать методом проб и ошибок в поисках соответствующих показателей и требований к обеспечению. Мы находимся в самом начале этого процесса.

Стоит отметить, что в долгосрочной перспективе DeFi с децентрализованными системами идентификации могут стать альтернативой для людей, у которых нет доступа к традиционным финансовым системам. Например, у миллиарда людей нет официального удостоверения личности, а в странах с низким уровнем доходов его нет примерно у 50% женщин. Однако у многих из этих людей есть смартфоны. Поэтому, когда децентрализованные системы идентификации заработают в развитых странах, их можно будет быстро внедрить в развивающихся странах в качестве прорывной технологии — так же, как было со смартфонами.

Комбинируемость
Мы рассмотрели децентрализованные системы стейблкоинов, платформы кредитования, биржи и системы идентификации. Но, пожалуй, самым важным аспектом создания структурных элементов децентрализованных технологий на такой платформе для смарт-контрактов, как Ethereum, является их комбинируемость. Смарт-контракты, предназначенные для различных целей, похожи на библиотеки программных модулей. Их можно соединять между собой, как детали лего.

Например, если нужно добавить на платформу возможность торговли токенизированными активами, это можно легко сделать, интегрировав протокол децентрализованной биржи. И из этих «деталей» можно даже создавать совершенно новые конструкции, не имеющие аналогов в мире традиционных технологий.

Одним из примеров служит проект под названием 2100, который объединяет DeFi и социальные сети, позволяя участникам использовать свои twitter-аккаунты, чтобы выпускать для себя новые токены, генерируя, по сути, цифровые доллары из своего «социального капитала». Владельцы популярных аккаунтов могут выпускать премиум-контент, доступный только определенной группе держателей их токенов и таким образом монетизировать свою популярность. В этой области можно найти и другие интересные решения: например, сейчас набирают популярность ставки на количество подписчиков определенных аккаунтов в Twitter.

Другой пример — проект под названием PoolTogether, который объединяет децентрализованные финансы с концепцией лотереи для создания «беспроигрышной» лотереи. Пользователи приобретают лотерейные билеты ончейн, а все средства от покупки билетов приносят проценты в Compound. В конце лотереи каждый получает свои средства обратно, но кто-то один забирает все проценты, заработанные за счет общих средств. По сути, это использование концепции лотереи для стимулирования экономии и накопления капитала!

По мере развития децентрализованных технологий, стоит ожидать, что такие библиотеки начнут использовать и за пределами криптосообщества. В конце концов появится возможность одной строкой кода добавлять полностью децентрализованную торговую площадку в видеоигру или позволить продавцам в интернет-магазине получать проценты на остаток средств на своем счету.

Риски
При всей поразительности децентрализованных финансовых технологий, важно осознавать и риски, которые с ними связаны. Перечислим некоторые категории рисков:

Риски, связанные со смарт-контрактами. Многие из этих систем новые, и требуется немало времени для их проверки на практике. Когда протоколы взаимодействуют друг с другом, эти риски возрастают еще больше. Если смарт-контракт одного из протоколов содержит критическую ошибку, вся система может стать уязвимой. Было бы разумно не вкладывать слишком много средств в любую из этих систем на ранних этапах их развития.
Риски, связанные с обеспечением и волатильностью. Существуют также риски, касающиеся определенных видов обеспечения займов. Избыточное обеспечение снижает риск, связанный с волатильностью, но если цена заложенного актива падает слишком быстро, то требование о внесении дополнительных средств не гарантирует покрытия всей заимствованной суммы. Впрочем, эти риски можно снизить при использовании подходящего коэффициента «заем/залог» и проверенных видов обеспечения. Другая потенциальная проблема заключается в волатильности процентных ставок на многих DeFi-платформах. Из-за этого вложение средств на таких платформах может стать нецелесообразным. Скорее всего, для решения этой проблемы будут использоваться свопы процентных ставок или другие методы фиксации ставки за дополнительную комиссию, но это создает свои сложности.
Нормативные риски. DeFi-платформы имеют разную степень децентрализации и пока мы не видели судебных дел, в ходе которых были бы рассмотрены все возможные правовые проблемы. Посмотрим, что будет дальше.
Децентрализованные платформы, предоставляющие услуги по страхованию, такие как Nexus Mutual и Convexity, образуют область DeFi-технологий, которая позволяет управлять некоторыми из этих рисков. Рынки предсказаний, такие как Augur, тоже позволяют хеджировать риски, предоставляя пользователям возможность делать ставки на вероятность того, что со смарт-контрактом одного из используемых ими протоколов возникнут проблемы.

При этом сами эти методы хеджирования находятся в зачаточном состоянии и тоже подвержены рискам, связанным со смарт-контрактами. Но мы надеемся, что в будущем они будут становиться более зрелыми. И если пространство децентрализованных технологий станет достаточно большим, традиционные страховые компании тоже смогут предлагать свои продукты.

Ресурсы
Сфера децентрализованных финансовых технологий велика и постоянно расширяется. Сотни миллионов долларов уже конвертированы в криптовалюты, и потенциал этой области огромен. В этой статье рассмотрены лишь некоторые примеры использования DeFi-технологий, но ниже представлены дополнительные источники, которые помогут лучше понять их устройство и следить за их развитием.

Подробнее о децентрализованных технологиях можно узнать из этих ресурсов:

The DeFi Series;
Decentralized Lending;
DeFiprime.
Следить за развитием децентрализованных технологий помогут следующие ресурсы:

новостная рассылка The Defiant;
новостная рассылка Compound Digest;
DeFi Pulse.

Стратегия торговли с возвратом к среднему

22 Сентябрь 2021 00:00

Финансовые рынки существуют достаточно давно. И за все это время появилось довольно таки много самых разнообразных стратегий для торговли. Какой-то процент среди них, показали свою неэффективность, а другой процент, просто помогает слить депозит. Сегодня мы поговорим не о стандартной торговой стратегии вроде скальпинга или свинг-трейдинга, а о стратегии возврата к среднему значению, также известной как рыночно-нейтральная.

Скользящая средняя
Начнем с простого. Как можно понять из названия стратегии, основной индикатор, который можно использовать для ее воплощения – скользящая средняя или Moving Average (MA). Скользящая позволяет вычислить усредненную цену финансового инструмента за определенный период времени. Moving Average – это наиболее популярный и используемый индикатор из всех существующих, благодаря своей простоте и информативности. Индикатор накладывается на график и от того, как он расположен по отношению к цене актива можно сделать предположение о дальнейшем движении рынка.

Основным параметром индикатора является выставленный таймфрейм. Выставляется он в параметрах и называет “Период” или “Длинна”. Установив значение 100 и выбрав дневной таймфрейм сформируется средняя цена за 100 дней.

Возврат к среднему значению
Любой актив имеет свойство периодически возвращаться к своему среднему значению, что в нашем случае может являться сигналом для открытия позиции в тот момент, когда скользящая средняя пересекает цену:

Если MA пересекает цену сверху вниз, значит можно шортить актив, тренд нисходящий.
Если MA пересекает цену снизу вверх, значит можно открывать лонг, тренд восходящий.
Сделки лонг и шорт закрываются в случае, если скользящая средняя показывает противоречивые сигналы. Сделки шорт закрываются когда среднюю скользящую цена пересекает сверху вниз и свеча, пробившая индикатор, закрывается выше нее. Сделки лонг закрываются когда среднюю скользящую цена пересекает снизу вверх и свеча, пробившая индикатор, закрывается ниже нее. При анализе с помощью средней скользящей главное учитывать таймфрейм, то есть какой период выставлен в индикаторе, такой же должен быть и у свечи.

Активно практикуется применение двух скользящих средних, с разными периодами, чаще это MA 50 и MA 100. Делается это для сокращения «ценового шума», чтобы видеть наилучшие моменты для входа на рынок. Скользящая средняя, у которой в параметрах устанавливается меньше периодов, считается более подвижной, из-за того что ближе расположена к цене актива. Средняя, у которой периодов больше намного дольше реагирует на изменение цены, поэтому следует за первой с небольшим отставанием. Нужный момент для входа рынок определяется при пересечении двух средних, а именно:

Когда средняя скользящая с меньшим периодом снизу вверх пересекает среднюю с большим количеством периодов – это сигнал для лонг-позиции.
Когда средняя скользящая с меньшим периодом сверху вниз пересекает среднюю с большим количеством периодов – это сигнал для шорт-позиции.
В обоих случаях, когда появляется противоположное пересечение – сделки закрываются. Однако, использование двух или более средних скользящих при нахождении благоприятного момента для входа рынок, не считается надежным. При данном подходе, по заверенную множества трейдеров, появляется множество ложных сигналов, которые интерпретируются как правдивые. Поэтому, многие участники рынка отдают предпочтение лишь одной скользящей средней.

Парный трейдинг: корреляция и коинтеграция
Парный трейдинг – это тип торговой стратегии, в основе которой лежит корреляция между двумя и более активами. Прибыль в парном трейдинге извлекается из кратковременных расхождений цен коррелирующих активов. Например, всем хорошо известно, что стоимость акций нефтедобывающих компаний тесно связана с ценами на нефть. Если котировки на нефть падают, практически синхронно за ними следуют акции нефтяных компаний. При этом акции одной компании могут кратковременно пойти против общерыночной динамики. Как правило, такая независимость длится недолго и вскоре цена возвращается к общему движению. Задача трейдера, использующего стратегию парного трейдинга, найти расхождение цены между двумя активами, продать переоцененный и купить недооцененный. Закрытие сделок происходит тогда, когда цены двух активов снова коррелируются.

Значения корреляции варьируются от -1 до 1. Чем больше отрицательное значение, тем ниже корреляция:

0.0 – 0.2 – низкий уровень корреляции;
0.2 – 0.4 – слабовыраженная корреляция;
0.4 – 0.7 – умеренный уровень;
0.7 – 0.9 – высокий уровень;
0.9 – 1 – очень высокая корреляция.
Для активов, чей уровень корреляции составляет 0.9 – 1 чаще используется понятие коинтегрированные активы, которые на первый взгляд ничем не отличаются от коррелирующих, но при детальном рассмотрении они имеют существенные различия.

Суть коинтеграции заключается в поиске двух активов, которые не просто растут или падают примерно в одно и то же время, а движутся практически синхронно.

Например, биткоин и эфириум – это коррелирующие активы, поскольку они движутся в едином направлении в рамках общерыночного тренда. При этом изменения в их цене происходят не синхронно, а по-разному как во времени, так и по силе. В сумме – оба актива либо выросли, либо упали в цене, но каждый по-своему.

Техасская нефть (WTI) и индекс акций американских нефтедобывающих компаний (USO) – коинтегрированные активы, поскольку они движутся не только в едином направлении, но и почти на 100% синхронно как во времени, так и по силе. В сумме – оба актива либо выросли, либо упали в цене одинаково.

Торговля коинтегрированными активами считается менее рискованной, чем торговля коррелирующими активами. Почему? Например, биткоин за первое полугодие 2019 года вырос на 380%, а эфир на 280%. При этом самый коррелированный с биткоином альткоин – Monero (XMR) вырос на 301% и, в отличие от BTC, 26 июня XMR уже развернулся на коррекцию, в то время как биткоин сделал это лишь на следующий день. Соответственно, трейдер может неправильно интерпретировать или спрогнозировать движение коррелирующих активов и открыть позиции либо поздно, либо рано, получив тем самым убыток.

Нефть марки WTI в период с января по апрель 2019 года выросла на 48,7%, а индекс USO на 46.8%. За весь период оба актива двигались абсолютно синхронно.

Если вычесть из графика одного коинтегрированного актива другой, полученная разница между ним (спред) всегда будет стремиться к среднему показателю (уровень 0 на картинке) и не будут иметь ярко выраженного тренда.

Разница между коррелирующими активами не стремится к среднему показателю и будет иметь ярко выраженный тренд, даже если корреляция между активами очень высокая.

Это говорит о том, что в случае с коррелирующими активами расхождение цены имеет непредсказуемый характер, а в случае коинтегрированных активов, цены возвращаются к среднему значению для обоих активов практически всегда, что и делает коинтеграцию менее рискованным при использовании стратегии возврата к среднему значению, чем торговля коррелирующими активами. Но почему так происходит?

Коррелирующие активы объединяет общая рыночная ситуация. Например, активы-убежища, такие как золото, японская йена и швейцарский франк растут в цене во время кризисов, рецессий и прочих потрясений. Они коррелируются, но при этом независимы друг от друга и при появлении каких-либо фундаментальных событий по отдельному инструменту, могут длительный период времени торговаться разнонаправленно. Это может привести трейдера к убыткам, поскольку возврат к среднему значению непредсказуем.

Коинтегрированные активы объединяет общий инструмент, от динамики которого напрямую зависит динамика пары. Например, золото и индекс акций золотодобытчиков GDX. При появлении каких-либо фундаментальных событий, они падают либо синхронно, либо торгуются разнонаправленно, но короткий период времени, за счет которого и извлекается прибыль.

Заключение
Использование рыночно-нейтральной торговой стратегии может быть как реальной стратегией, приносящей доход, так и неким аналитическим инструментом, который позволяет иначе взглянуть на ситуацию на рынке. Задача трейдера запомнить один важный нюанс — стоимость актива всегда стремится к своему среднему значению, которое легко можно вычислить, используя старый-добрый MA 50 или MA 100. Баланс спроса и предложения — это, по своей сути, то самое среднее значение, отклонение от которого происходит в результате перевеса в сторону быков или медведей. Цель трейдера — использовать это отклонение и заработать, пока баланс на рынке не стабилизировался. Для торговли более сложными активами, например, коинтегрированными, применяется высокочастотный HFT-трейдинг.

Что такое Форк и Хардфорк блокчейна, зачем они нужны?

20 Сентябрь 2021 00:00

Форк блокчейна - это некое обновление его сети.

Сеть блокчейна имеет открытый исходный код, то-есть каждый пользователь может предложить его улучшения, такие экспериментальные изменения лежат в основе постоянного обновления криптовалют. ⚡️

Форк требуется в ситуациях, когда разработчики, пользователи, майнеры не довольны текущей работой блокчейна и предлагают выгодные, альтернативные варианты механизма работы, часто такие разногласия возникают на фоне масштабируемости блокчейна.

Хардфорк является более радикальной мерой по изменению сетевого протокола. Он реорганизует блокчейн координально, старые транзакции становятся недействительными, вводятся новые смарт-контракты.🔍
Для его реализации требуется, чтобы все члены участвующие в узле работы сети обновили своё программное обеспечение до последней версии.

После хардфорка сеть разделяется на две ветви, одна с новым алгоритмом работы, вторая - со старым.

Таким образом, 12 сентября произошёл хардфорк сети Cardano (3-я по капитализации криптовалюта) под названием Alonzo. Это обновление принесёт возможность создавать собственные смарт-контракты и децентрализованные приложения.☄️
Ранее происходил хардфорк сети Ethereum под названием London, после чего цена этериума стала стремительно расти, на пике получив 40% роста, от цены до данного обновления.📈

Кстати. Первым хардфорком являлся Bitcoin XT, произошёл он в августе 15 года на базе Bitcoin. В то время проект недолго продержался на плаву и был скоропостижно забыт. Далее, было предпринято ещё несколько неуспешных попыток хардфорков, исправление ошибок, дискуссии, всё это привело к ныне известному Bitcoin Cash, у который сейчас имеет более 11.5 млрд$ рыночной капитализации. 💸

Эволюция бирж: от традиционных к CEX и DEX

12 Август 2021 00:00

В современном рынке можно выделить централизованные и децентрализованные биржи. Различие между двумя типами – совершенно новая концепция, впервые появившаяся в торговле криптовалютами.

Но прежде чем углубиться в разницу между двумя типами криптобирж, давайте кратко рассмотрим традиционные биржи, чтобы по-настоящему оценить эволюцию того, как мы ныне торгуем активами.

Как работают традиционные биржи
В традиционном финансовом секторе – валютных и фондовых рынках – мы почти всегда говорим о централизованных биржах: одной компании, в которой есть как покупатели, так и продавцы. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа – это централизованная биржа. Компания, которая управляет торговой площадкой, позволяющей обменивать один актив на другой.

Например, когда два человека хотят обменять доллары США на акции Apple, им нужно место для встречи, где они обменять эти два актива. Лучший способ встретиться – биржа, которая сохраняет прозрачность всех цен, где каждый может видеть курс обмена долларов на акции Apple. Это, по сути, роль всех традиционных централизованных бирж, таких как NYSE, NASDAQ, DOW JONES и HKEX.

В то время как распространено мнение, что традиционные биржи, такие как NASDAQ, работают без сбоев, реальность многоуровневой неэффективности, которая происходит в процессе торговли, на самом деле рисует иную картину.

Когда два человека торгуют на одной из этих бирж, они фактически не торгуют напрямую друг с другом. Вместо этого контрагентом является централизованная биржа. Например, доллары США и акции Apple находятся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Централизованная биржа действует как посредник, который согласовывает запросы между покупателями и продавцами долларов США и акций Apple. Эта концепция называется согласованием ордеров.

Но это не значит, что любой может зайти на сайт NASDAQ и зарегистрироваться для торговли. Также нет банковского счета NASDAQ, на который можно было бы отправлять деньги. Вместо этого отдельные трейдеры должны обращаться к брокерам (например, через торговое приложение, такое как eToro), которые напрямую подключены к бирже. Это происходит на обоих концах сделки, то есть существует несколько уровней посредников только для одной простой сделки.

Но это еще не все.

Брокеры осуществляют расчет между собой и централизованной биржей, используя разные счета в разных банках. В качестве еще одного промежуточного уровня банки действуют как мультипликатор неэффективности. У них нет стимула совершать транзакции быстрее, потому что более длительное хранение денег может быть прибыльным для самих банков.

Фактически, большинство традиционных бирж по всему миру работают по модели T + 2, что означает, что на самом деле для проведения расчетов требуется два дня. Даже если ваше торговое приложение сообщает, что «ордер исполнен», реальность такова, что сделка будет исполнена только через 2 дня. Принимая во внимание размер отрасли, это означает, что миллиарды долларов хранятся в банке каждый божий день в ожидании погашения.

В целом, весь процесс кажется оторванным от реальности, при которой все эти процессы работают в наши дни, когда все привыкли загружать мобильное приложение и сразу же начинать пользоваться сервисом. Традиционные биржи даже не открыты круглосуточно, а это означает, что если что-то важное произойдет в выходные дни, рынки не смогут отреагировать до утра понедельника.

Необходимость иметь дело с несколькими посредниками становится все менее приемлемым, и хотя традиционный мир, кажется, привержен этой модели, криптобиржи значительно улучшили то, как мы торгуем активами.

Как работает централизованная криптобиржа
По всему миру существуют сотни криптобирж, включая AAX, Binance, Coinbase, Kraken, FTX, BitMEX и многие другие. В отличие от традиционных централизованных бирж, вы можете сразу перейти на сайт любой из этих криптовалютных бирж, зарегистрироваться и начать торговать. Сделки совершаются путем прямого подключения к бирже, что означает, что в ней больше нет брокеров или других посредников, кроме самой биржи в качестве контрагента, который действует как сопоставитель ордеров.

Еще одно большое отличие от традиционной модели заключается в том, что централизованная криптобиржа фактически контролирует ордер бук и ваши средства. Централизованная биржа отвечает за безопасность ваших средств и защиту их от взломов, поэтому доверие к бирже как надежному хранителю является очень важным фактором.

Централизованные криптобиржи работают быстро, но не так быстро, как традиционные. Это напрямую связано с общим количеством клиентов, которых они обслуживают, и их местоположением. Традиционная биржа на самом деле обслуживает только ограниченное количество клиентов – несколько брокеров, у которых есть доступ, – с серверами, установленными прямо рядом с биржей. Напротив, криптобиржа должна обслуживать любого, у кого есть компьютер, в любой точке мира.

Большая часть ликвидности на криптовалютном рынке находится на централизованных криптобиржах, потому что они, как правило, просты в использовании. Вам не нужно управлять своими ключами, вам не нужно изучать или понимать сложные кошельки. Все, что вам нужно, это адрес электронной почты и пароль, чтобы начать торговать. Обратной стороной этого является то, что все средства хранятся в централизованном месте, что делает его целью для взломов со стороны хакеров – а в прошлом их было довольно много.

Децентрализованные криптобиржи (DEX) – это следующий этап эволюции торговли, цель которого – обеспечить более безопасную торговую среду среди многих других преимуществ.

Как работают децентрализованные криптобиржи
DEX практические противоположности тому, что мы описали под централизованными биржами. DEX предлагает торговую экосистему, которая точно отражает основные ценности криптосообщества, связанные с расширением прав и возможностей отдельных лиц, отказом от посредников и финансовым суверенитетом.

В общих чертах, криптобиржи выполняют три основные функции: управление средствами, предоставление ордер бука, и обеспечение криптотранзакци. Чтобы биржа была действительно децентрализованной, каждая из этих функций должна работать следующим образом:

Средства пользователей не передаются третьим лицам. Пользователи являются хранителями своих средств, поэтому хранят активы в своих собственных горячих и холодных кошельках.

Ордера должны транслироваться напрямую от одного трейдера к другому, а их приложения составляют книгу заявок независимо от какой-либо центральной службы.

Когда приложения пользователей обмениваются данными для настройки торгового процесса, заказы сопоставляются напрямую между трейдерами, затем транслируются по внутренней сети и рассчитываются напрямую в одноранговой сети.

DEX работает распределенным образом, при котором криптовалютные сделки происходят напрямую между участниками транзакции на одноранговой основе с использованием блокчейна. Это означает, что вместо единого централизованного органа пользователи полагаются на несколько независимых узлов, подключенных к бирже, для облегчения торгов.

Поскольку торги на DEX являются прямыми сделками между контрагентами, DEX не хранит средства каждого инвестора в кошельках, принадлежащих бирже. Люди на DEX сами хранят свои собственные средства, кошельки и ключи. Нет централизованного органа, который мог бы помешать вам торговать или заблокировать ваши счета. Но если вы потеряете доступ к своей учетной записи или потеряете свои ключи, также нет централизованной стороны, которая может восстановить доступ. Как и в реальном мире – если вы оставите кошелек на скамейке в парке и уйдете, вы просто потеряете этот кошелек.

Вначале торговля на DEX имела серьезные недостатки: медленные транзакции, низкая ликвидность и в целом довольно ужасный UX. Децентрализованные биржи в основном использовались ветеранами криптовалюты, которых не смущал самодельный характер торговли на нишевых платформах. Но с тех пор все изменилось.

Торговля на DEX сегодня может быть такой же простой, как торговля на централизованной бирже. Над пользовательскими интерфейсами было проделано гораздо больше работы, что сделало их более интуитивно понятными для криптотрейдеров с разным уровнем опыта. С ростом DeFi ликвидность на ведущих DEX, таких как Uniswap, MDEX, PancakeSwap, SushiSwap и 1inch Exchange, значительно улучшилась. А с превосходными блокчейнами следующего поколения, такими как Solana, предлагающими более мощные возможности для многих проектов, основанных на их блокчейне, торговля активами в сети больше не происходит за счет более низких скоростей.

Все это по-прежнему требует, чтобы отдельные трейдеры брали на себя ответственность за управление собственными ключами и кошельками. Но на DEX вы сами по себе.

Как оценивать DeFi-токены?

10 Август 2021 00:00

Уважаемые криптоэнтузиасты,

Как понять, насколько хорош тот или иной протокол? Не всегда так просто составить собственное мнение.

Такие активы, как Биткоин, не создают денежные потоки, поэтому их сложно оценивать. Модель Stock-to-Flow, транзакционные комиссии, скорректированные объемы транзакций — все это невозможно объективно оценить.

К счастью, DeFi-протоколы отличаются от остальных. У них есть денежные потоки, а это значит, что в нашем распоряжении есть методы оценки из мира традиционных финансов. Так что мы можем применять базовые показатели, проверенные годами, и сравивать протоколы между собой.

Сегодня Лукас расскажет о ключевых показателях оценки токенов.

Они помогут вам проверить на прочность ваши потенциальные инвестиционные идеи. Но нужно помнить одну вещь: рынок сейчас следует не за цифрами, а за нарративами . Например, если соотношение стоимости к доходу (P/S) у одного протокола меньше, чем у другого, это не делает его автоматически более выгодной инвестицией. Важны не только показатели, есть множество тонкостей и нюансов. Инвестирование нельзя загнать в узкие рамки.

Так или иначе… мы прошли долгий путь. Прежде на бычьем рынке никто понятия не имел об оценочных показателях.

Показатели оценки токенов, которые следует знать
Мы не раз писали о том, что DeFi — это финансовая система, которая развивается по тому же пути, что и традиционная, только в тысячу раз быстрее. Мы заново изучаем, перерабатываем и применяем старые методологии к новой системе.

И мы многому научились за это время.

Теперь мы гораздо лучше понимаем, как работают протоколы, из чего складывается их доход и ценность. И, что более важно, теперь у нас есть инструменты для анализа и работы с новыми (а также прежними) показателями.

Поэтому сегодня мы рассмотрим несколько актуальных показателей, а также ключевые соотношения, которые неплохо было бы учесть при изучении нового протокола.

Основные показатели
1. Рыночная капитализация и полностью разводненная оценка (FDV)
Полностью разводненная оценка (fully diluted value – FDV) — это общая рыночная капитализация протокола, в которой учитываются даже те токены, которые пока не находятся в свободном обращении. Если вы понимаете разницу между этим понятием и рыночной капитализацией протокола, вам будет гораздо проще занимать в активах стратегические долгосрочные позиции.

В чем же смысл? Возьмем протокол с большой разницей между двумя этими показателями. Разница ясно говорит о том, что большинство токенов еще не поступило в обращение. И все это приведет к тому, что со временем возникнет изрядное давление со стороны продавцов, когда новые токены появятся на рынке.

Это часто случается с недавно запущенными протоколами, где количество токенов в обороте составляет лишь небольшую часть от общего предложения. Когда Curve впервые выпустила свои токены CRV, они стоили в диапазоне 15-20 долларов, а FDV протокола превышал 50 миллиардов долларов. Это больше, чем тогда было у Эфириума!

Если вы вовремя заметите такие расхождения, то не совершите необдуманные покупки. Со временем цена скорректируется до более вменяемых значений. Какой отсюда вывод? Если вы знаете, когда и сколько токенов протокола будут выпущены в оборот, вы сможете здраво оценить его рыночную капитализацию. Все это чрезвычайно полезно для покупки активов на долгосрок (особенно важно для недавно запущенных протоколов)!

2. Объем заблокированных средств (TVL)
Объем заблокированных средств — один из самых известных показателей в DeFi. Это общий объем средств, заблокированных в разных протоколах. Иногда этот объем рассматривают как активы под управлением (Assets Under Management – AUM). В целом, чем больше средств заблокировано, тем лучше, ведь это означает, что люди охотно доверяют свои деньги. Люди готовы вкладывать средства в протокол в обмен на выгоду: получение дохода, обеспечение ликвидности или, например, как залог.

И все же, стоит понимать, что с развитием фарминга доходности трактовка показателя TVL не будет столь однозначной. Например, 1 миллиард долларов заблокированный протоколе где нет дополнительных экономических стимулов говорит об органическом спросе на его услуги. А вот тот же самый миллиард, вложенный в протокол, который привлекает капитал повышенной доходностью за счет фарминга своего токена уже не будет таким надежным показателем.

Самый наглядный пример — Uniswap и Sushiswap.

Оба протокола имеют почти одинаковый показатель TVL размере 3,7 млрд долларов (Uniswap) и 3,4 млрд долларов (Sushiswap). В чем же разница? Ликвидность на Uniswap полностью органична, а вот Sushiswap привлекает людей приличными вознаграждениями в токене $SUSHI и за счет этого повышает свою ликвидность.

Нельзя сказать, что Uniswap однозначно лучше Sushiswap, но дьявол кроется в деталях. Оценивая токены по объему заблокированных средств, всегда задавайтесь вопросом: органичен ли этот показатель.


Показатель TVL основных протоколов DeFi. Источник: The Block
3. Доход
Доход протокола — это итоговое вознаграждение, которое получают поставщики капитала. Из чего оно складывается? Например, в АММ поставщик ликвидности получает свои комиссионные со сделок пользователей, а в лендинговом протоколе заемщики платят процент кредиторам. По сути, это стоимость использования протокола. И именно поэтому доход — очень красноречивый показатель. Ведь это деньги, которые люди готовы заплатить за услугу предоставляемую протоколом (например, простой и быстрый обмен между токенами ERC-20 в любое время дня и ночи).


Показатель дохода основных протоколов DeFi. Источник: Token Terminal
4. Выручка протокола
Если доход протокола — это стоимость его использования, выплачиваемая поставщикам капитала, то выручка с протокола — непосредственно доходность, которую приносит токен своему держателю. Чистая прибыль.

Так же как стартапы и быстрорастущие компании не выплачивают дивиденды акционерам, не все протоколы распределяют прибыль среди держателей своего токена. Это было бы неэффективным использованием капитала.

Поясним, опять же, на примере Uniswap и Sushiswap. Да, Uniswap однозначно лидирует по объему доходов. Однако они не направляют деньги держателям токенов UNI. А вот Sushiswap перечисляют примерно 16% (0,05% от 0,30% комиссии за своп) дохода от свопов стейкерам хSUSHI.


Распределение дохода Sushiswap между поставщиками ликвидности и держателями токенов. Источник: Dune Analytics
5. Соотношение стоимости к продажам (Price to Sales)
О чем говорит соотношение стоимости к объему продаж или просто P/S? Это весьма надежный показатель, поскольку сравнивается рыночная капитализация протокола и его доходность.

Традиционные финансисты с помощью этого показателя определяют, насколько здраво рынок оценивает тот или иной актив. Насколько велика реальная сумма дохода от актива? Не завышены ли ожидания в отношении его будущего роста?

По сути, соотношение стоимости и дохода означает, что рынок готов заплатить Х долларов за каждый доллар заработанный протоколом. Что любопытно, это соотношение может означать разные вещи для разных протоколов. Парочка примеров:

Децентрализованные биржи: рынок готов платить X долларов за каждый доллар, заработанный на торговых сборах.
Лендинг: рынок готов платить X долларов за каждый доллар, полученный в виде процентов, выплачиваемых заемщиками.
Фарминг доходности: рынок готов платить X долларов за каждый доллар дохода поставщиков ликвидности.
Поэтому, хоть P/S и не лучший показатель для сравнения разных отраслей, однако с его помощью вы смело можете сравнить похожие протоколы!


Соотношение стоимости и дохода основных DeFi протоколов. Источник: Token Terminal
6. Соотношение стоимости к выручке (Price to Earnings)
Многие DeFi-протоколы находятся на этапе становления, а потому держатели токенов не видят солидных дивидендов. Однако рано или поздно и DeFi встанет на ноги, дивиденды начнут выплачивать, и со временем показатель P/E станет куда более актуальным.

Уже сегодня существуют протоколы, где держатели токенов получают вознаграждение. Это Maker, Sushiswap, Kyber и другие. Мы тут набросали примерный анализ соотношения стоимости к выручке для этих протоколов на основе данных от Token Terminal и базовых схем получения прибыли.

Правило большого пальца: чем меньше соотношение P/E, тем больше актив недооценен.


Соотношение стоимость/выручка для основных протоколов с учетом вознаграждений держателям токенов. Источник: Token Terminal
7. Соотношение дохода к заблокированному капиталу
С помощью соотношения дохода и заблокированной стоимости вы можете понять, насколько эффективно протокол использует имеющийся в его распоряжении капитал для генерирования комиссионных отчислений. Для этого нужно поделить годовые комиссионные на заблокированную стоимость.

Как и в предыдущих расчетах, схема проста: протокол принесет X долларов за каждый доллар, заблокированный в нем.

И чем ближе этот «Х» к единице, тем больше протокол принесет комиссионных. Такой протокол — более выгодная инвестиция. Вот 5 лучших протоколов по этому показателю, для анализа мы объединили данные из Token Terminal и DeFi Pulse.

Uniswap лидирует, поскольку протокол может принести доход в размере 0,35 доллара на каждый доллар заблокированной стоимости.


Соотношение дохода к заблокированной стоимости для 5 ведущих протоколов DeFi по заблокированной стоимости. Данные Token Terminal и DeFi Pulse
Отраслевые оценочные показатели
Благодаря оценочным показателям мы всегда можем понять, используется ли протокол по назначению или нет.

Каков объем торгов на децентрализованных биржах? Сколько заимствовано из кредитного протокола? Создаются ли синтетические активы?

Без ответа на эти вопросы невозможно судить о жизнеспособности протокола. Разберем те, на которые следует обратить внимание:

Децентрализованные биржи
1. Объем торгов
Разумеется, общий объем торгов — это один из основных показателей при оценке успеха АММ. Чем выше объем, тем больше денег для участников протокола, в том числе для поставщиков ликвидности и держателей токенов (если им положены выплаты).


Месячные объемы децентрализованных бирж. Источник: The Block
2. Соотношение стоимости к объему (Price to Volume)
Соотношение стоимости к объему — это специфический биржевой показатель, по сути, то же самое, что и Price to Sales. Этот показатель можно найти, разделив полностью разводненную оценку протокола на дневной объем торгов на бирже.

Смысл этого показателя в том, что он позволяет увидеть как рынок оценивает протокол исходя только из объема торгов на нем. Разные децентрализованные биржи могут взимать за трейд разные комиссии, а P/V нивелирует этот нюанс.


Показатель стоимости к объему для основных децентрализованных бирж Источник: Andrew Kang
Лендинг
3. Ежедневный объем займов
Этот показатель важен для кредитных протоколов, таких как Compound, Aave, Cream и им подобных. Общая сумма выданных кредитов и степень утилизации капитала говорит о спросе на то, чтобы взять займ из данного протокола. И это очень важно для кредитных протоколов: именно в этот момент запускается цепная реакция. Чем выше спрос на заем, тем выше ставки для кредиторов. Это мотивирует их депонировать в протокол больше капитала, увеличивая таким образом ликвидность протокола и его способность удовлетворять спрос на заимствование средства.

Простыми словами, высокий спрос на займы приносит более высокие ставки кредиторам, что играет ключевую роль в привлечении ликвидности.


Чистые займы Aave, Compound и MakerDAO. Источник: Dune Analytics
Деривативы

4. Общий непогашенный долг/деривативы
Непогашенный долг или синтетические активы для деривативных протоколов, таких как Synthetix и Maker — один из ключевых факторов, влияющих на их выручку и доходность.

Чем выше непогашенный долг, тем больше капитала доступно для монетизации протокола и тем больше финансовых потоков можно распределить между держателями токенов. По сути, непогашенная задолженность это ключевой показатель спроса на синтетические активы протокола (например, Dai для Maker, Synths для Synthetix и т.д.).


Общий показатель Dai. Источник: Coinmetrics
Страхование
5. Действующая страховка
Действующие страховки весьма важная метрика для протоколов страхования, таких как Nexus Mutual и Cover. По сути, с ее помощью мы можем оценить спрос на «страховые полисы» таких протоколов. Чем выше сумма действующих страховок, тем больше продано страховых полисов. Следовательно протокол собирает больше взносов и больше зарабатывает. Так что есть прямая связь между ценой токена NXM страхового протокола Nexus Mutual, и количеством общего капитала в пуле. Чем больше действующих страховок, тем больше взносов в фонд, тем выше показатели Nexus Mutual!


Общий объем действующих страховок Nexus Mutual. Источник: Nexus Tracker
Заключение
На сегодняшний день у нас есть немало способов грамотно оценить любой протокол. К счастью, эта отрасль развивается, превращаясь в сложную, разнообразную экосистему протоколов, которые мы можем сравнивать и ранжировать по различным признакам.

Но, вместе с тем, есть множество важных нюансов, которые не так-то просто забить в понятную формулу. Как, например, можно количественно оценить состав команды, идеи в разработке и, самое главное, концепцию?

Да, как и в традиционной экономике, многие привычные показатели уже не актуальны. Ценностное инвестирование не работает. Рынком управляют нарративы. Никто не оценивает активы на основе мультипликаторов выручки или соотношения цены к прибыли. Всем интересна суть, история, концепт компании (то, что иногда называется мемами).

Однако основные оценочные показатели могут сослужить вам хорошую службу, особенно когда вы выбираете среди однотипных протоколов. Если проект мгновенно выходит на рынок с полностью разводненной оценкой в 50 миллиардов долларов, вытесняя платформу, на которой он построен… что ж, с точки зрения рыночной капитализации, сейчас не лучшее время для инвестиций.

Стоит смириться с тем, что рынок криптовалют молод, неэффективен и порой выдает безумные, иррациональные ценовые движение, которые не вытекали из логики вещей.

Тем не менее, основные показатели, о которых мы рассказали, послужат прочным основанием для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Как заработать на пампинге

09 Август 2021 00:00

Разберем эту ситуацию на простом языке. Пампер закупает n-количество монет, которые стоят $1. Если монета не пользуется спросом — этот процесс поднимет ее стоимость. При этом пампер использует дополнительные инструменты для привлечения внимания к монете, например агитацию к покупке или разные инфоповоды.

Чем больше инвесторов поверят в перспективное будущее актива и закупят их, тем выше поднимется цена. А значит, что прибыль пампера будет увеличиваться, и в нужный момент он спровоцирует падение курса, продав свои, ранее купленные монеты.

Как правило, памперы выбирают активы, о которых все давно забыли, но они уверенно пытаются пробиться на рынке.

Либо выбирают еще зеленые монеты с интересной идеей. Так как они только собираются выходить на рынок, пампер получает волну отличных инфоповодов.

Но такие трейдеры не рискуют искусственно накачивать биткоин, эфириум и другие популярные монеты, поскольку для этого придется вложить несколько миллионов долларов.

Взгляд на пампинг разделился на два мнения: кто-то обходит подобные манипуляции из-за риска проиграть, а кто-то видит в этом отличную возможность приумножить свой доход.

Существуют памп-организации или чаты, в которых собираются все участники процесса, и уже через некоторое время они получают инструкцию к действиям.

Объявлено время начала пампинга.
Участники узнают название криптовалюты и получают ссылку на моментальную покупку этого актива.
Члены организации получают список чатов, заголовки инфоповодов, которые они должны распространять.
Некоторый период времени происходит популяризация монеты.
Пампинг — это очень рискованный способ получения денег, который может принести доход только опытным трейдерам. Поэтому будьте осторожны и рассудительны, выбирая этот способ заработка.

Что такое СВОП

08 Август 2021 00:00

Под свопингом подразумевается обмен уже имеющейся у вас криптовалюты на другую.

Обмен токенов может совершаться в нескольких случаях:

1. Прямой обмен определенного количества одного токена криптовалюты на другой, между пользователями, при помощи специальной службы обмена.

2. Миграция токена криптовалюты, созданного на базе одной блокчейн-платформы, на другой блокчейн.

✅Прямой обмен токенами или атомарный своп

На рынке существует множество обменных сервисов, которые позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюты за традиционные валюты или за другие криптовалюты. Однако из-за ограниченной ликвидности и количества торговых пар на каждой бирже, пользователи, которые хотят торговать напрямую между двумя криптовалютными токенами, иногда не могут этого сделать.

Это особенно актуально для менее популярных токенов, потому что они часто доступны только на небольшом количестве бирж. Вместо прямой торговли пользователи вынуждены включать промежуточный этап конвертации в фиатные деньги или из одной из самых популярных криптовалют, такой как BTC или ETH, и обратно.

Конечным результатом свопа является то, что пользователи могут переключаться между двумя криптовалютами напрямую, без неудобств и двойных комиссий, связанных с проведением торговли в два этапа.

Наиболее популярные сервисы, которые разрешают обмен токенов — Metamask, ShapeShift и AirSwap.

✅Миграция между блокчейнами

Помимо выполнения своей прямой цели — децентрализованных цифровых денег — некоторые криптовалюты, такие как ETH, NEO и QTUM, позволяют пользователям запускать другие крипто-токены поверх своих блокчейнов.

Эти токены второго уровня могут «совмещаться» с базовыми платформами и в некоторой степени пользоваться их безопасностью и популярностью, не тратя время и ресурсы на развитие своей собственной экосистемы с нуля.

Однако в некоторых случаях платформа, на которой построен токен, может перестать соответствовать его текущим потребностям. Например, разработчики могут создать свой токен на блокчейне Ethereum, чтобы использовать его большую базу пользователей во время первоначального предложения монет, но затем решить, что им нужны другие базовые параметры для фактического запуска продукта.

В таких случаях возможен обмен токенами, при котором разработчики переносят свои токены из одной базы блокчейна в другую, сохраняя при этом все балансы адресов.

Эволюция бирж: от традиционных к CEX и DEX

03 Август 2021 00:00

В современном рынке можно выделить централизованные и децентрализованные биржи. Различие между двумя типами – совершенно новая концепция, впервые появившаяся в торговле криптовалютами.

Но прежде чем углубиться в разницу между двумя типами криптобирж, давайте кратко рассмотрим традиционные биржи, чтобы по-настоящему оценить эволюцию того, как мы ныне торгуем активами.

Как работают традиционные биржи
В традиционном финансовом секторе – валютных и фондовых рынках – мы почти всегда говорим о централизованных биржах: одной компании, в которой есть как покупатели, так и продавцы. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа – это централизованная биржа. Компания, которая управляет торговой площадкой, позволяющей обменивать один актив на другой.

Например, когда два человека хотят обменять доллары США на акции Apple, им нужно место для встречи, где они обменять эти два актива. Лучший способ встретиться – биржа, которая сохраняет прозрачность всех цен, где каждый может видеть курс обмена долларов на акции Apple. Это, по сути, роль всех традиционных централизованных бирж, таких как NYSE, NASDAQ, DOW JONES и HKEX.

В то время как распространено мнение, что традиционные биржи, такие как NASDAQ, работают без сбоев, реальность многоуровневой неэффективности, которая происходит в процессе торговли, на самом деле рисует иную картину.

Когда два человека торгуют на одной из этих бирж, они фактически не торгуют напрямую друг с другом. Вместо этого контрагентом является централизованная биржа. Например, доллары США и акции Apple находятся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Централизованная биржа действует как посредник, который согласовывает запросы между покупателями и продавцами долларов США и акций Apple. Эта концепция называется согласованием ордеров.

Но это не значит, что любой может зайти на сайт NASDAQ и зарегистрироваться для торговли. Также нет банковского счета NASDAQ, на который можно было бы отправлять деньги. Вместо этого отдельные трейдеры должны обращаться к брокерам (например, через торговое приложение, такое как eToro), которые напрямую подключены к бирже. Это происходит на обоих концах сделки, то есть существует несколько уровней посредников только для одной простой сделки.

Но это еще не все.

Брокеры осуществляют расчет между собой и централизованной биржей, используя разные счета в разных банках. В качестве еще одного промежуточного уровня банки действуют как мультипликатор неэффективности. У них нет стимула совершать транзакции быстрее, потому что более длительное хранение денег может быть прибыльным для самих банков.

Фактически, большинство традиционных бирж по всему миру работают по модели T + 2, что означает, что на самом деле для проведения расчетов требуется два дня. Даже если ваше торговое приложение сообщает, что «ордер исполнен», реальность такова, что сделка будет исполнена только через 2 дня. Принимая во внимание размер отрасли, это означает, что миллиарды долларов хранятся в банке каждый божий день в ожидании погашения.

В целом, весь процесс кажется оторванным от реальности, при которой все эти процессы работают в наши дни, когда все привыкли загружать мобильное приложение и сразу же начинать пользоваться сервисом. Традиционные биржи даже не открыты круглосуточно, а это означает, что если что-то важное произойдет в выходные дни, рынки не смогут отреагировать до утра понедельника.

Необходимость иметь дело с несколькими посредниками становится все менее приемлемым, и хотя традиционный мир, кажется, привержен этой модели, криптобиржи значительно улучшили то, как мы торгуем активами.

Как работает централизованная криптобиржа
По всему миру существуют сотни криптобирж, включая AAX, Binance, Coinbase, Kraken, FTX, BitMEX и многие другие. В отличие от традиционных централизованных бирж, вы можете сразу перейти на сайт любой из этих криптовалютных бирж, зарегистрироваться и начать торговать. Сделки совершаются путем прямого подключения к бирже, что означает, что в ней больше нет брокеров или других посредников, кроме самой биржи в качестве контрагента, который действует как сопоставитель ордеров.

Еще одно большое отличие от традиционной модели заключается в том, что централизованная криптобиржа фактически контролирует ордер бук и ваши средства. Централизованная биржа отвечает за безопасность ваших средств и защиту их от взломов, поэтому доверие к бирже как надежному хранителю является очень важным фактором.

Централизованные криптобиржи работают быстро, но не так быстро, как традиционные. Это напрямую связано с общим количеством клиентов, которых они обслуживают, и их местоположением. Традиционная биржа на самом деле обслуживает только ограниченное количество клиентов – несколько брокеров, у которых есть доступ, – с серверами, установленными прямо рядом с биржей. Напротив, криптобиржа должна обслуживать любого, у кого есть компьютер, в любой точке мира.

Большая часть ликвидности на криптовалютном рынке находится на централизованных криптобиржах, потому что они, как правило, просты в использовании. Вам не нужно управлять своими ключами, вам не нужно изучать или понимать сложные кошельки. Все, что вам нужно, это адрес электронной почты и пароль, чтобы начать торговать. Обратной стороной этого является то, что все средства хранятся в централизованном месте, что делает его целью для взломов со стороны хакеров – а в прошлом их было довольно много.

Децентрализованные криптобиржи (DEX) – это следующий этап эволюции торговли, цель которого – обеспечить более безопасную торговую среду среди многих других преимуществ.

Как работают децентрализованные криптобиржи
DEX практические противоположности тому, что мы описали под централизованными биржами. DEX предлагает торговую экосистему, которая точно отражает основные ценности криптосообщества, связанные с расширением прав и возможностей отдельных лиц, отказом от посредников и финансовым суверенитетом.

В общих чертах, криптобиржи выполняют три основные функции: управление средствами, предоставление ордер бука, и обеспечение криптотранзакци. Чтобы биржа была действительно децентрализованной, каждая из этих функций должна работать следующим образом:

Средства пользователей не передаются третьим лицам. Пользователи являются хранителями своих средств, поэтому хранят активы в своих собственных горячих и холодных кошельках.

Ордера должны транслироваться напрямую от одного трейдера к другому, а их приложения составляют книгу заявок независимо от какой-либо центральной службы.

Когда приложения пользователей обмениваются данными для настройки торгового процесса, заказы сопоставляются напрямую между трейдерами, затем транслируются по внутренней сети и рассчитываются напрямую в одноранговой сети.

DEX работает распределенным образом, при котором криптовалютные сделки происходят напрямую между участниками транзакции на одноранговой основе с использованием блокчейна. Это означает, что вместо единого централизованного органа пользователи полагаются на несколько независимых узлов, подключенных к бирже, для облегчения торгов.

Поскольку торги на DEX являются прямыми сделками между контрагентами, DEX не хранит средства каждого инвестора в кошельках, принадлежащих бирже. Люди на DEX сами хранят свои собственные средства, кошельки и ключи. Нет централизованного органа, который мог бы помешать вам торговать или заблокировать ваши счета. Но если вы потеряете доступ к своей учетной записи или потеряете свои ключи, также нет централизованной стороны, которая может восстановить доступ. Как и в реальном мире – если вы оставите кошелек на скамейке в парке и уйдете, вы просто потеряете этот кошелек.

Вначале торговля на DEX имела серьезные недостатки: медленные транзакции, низкая ликвидность и в целом довольно ужасный UX. Децентрализованные биржи в основном использовались ветеранами криптовалюты, которых не смущал самодельный характер торговли на нишевых платформах. Но с тех пор все изменилось.

Торговля на DEX сегодня может быть такой же простой, как торговля на централизованной бирже. Над пользовательскими интерфейсами было проделано гораздо больше работы, что сделало их более интуитивно понятными для криптотрейдеров с разным уровнем опыта. С ростом DeFi ликвидность на ведущих DEX, таких как Uniswap, MDEX, PancakeSwap, SushiSwap и 1inch Exchange, значительно улучшилась. А с превосходными блокчейнами следующего поколения, такими как Solana, предлагающими более мощные возможности для многих проектов, основанных на их блокчейне, торговля активами в сети больше не происходит за счет более низких скоростей.

Все это по-прежнему требует, чтобы отдельные трейдеры брали на себя ответственность за управление собственными ключами и кошельками. Но на DEX вы сами по себе.

Криптоиндексы

25 Июль 2021 00:00

Что такое индекс?
Индекс в обычном понимании финансового рынка — это некий индикатор состояния рынка ценных бумаг/товаров. Используя индекс, профессиональный инвестор может видеть настроение рынка и принимать обоснованные решения. Также многие инвесторы и компании используют принцип формирования индексов для портфельных инвестиций.

Первый фондовый индекс был разработан 3 июля 1884 года в Соединенных Штатах журналистом с Уолл-стрит Чарльзом Доу.

Как работают криптоиндексы?
Каждый криптоиндекс состоит из набора криптовалют, сгруппированных вместе и взвешенных по рыночной капитализации.

Рыночная капитализация криптовалюты рассчитывается путем умножения количества единиц конкретной монеты на ее текущую рыночную стоимость по отношению к доллару США. Когда криптовалюта растет в цене, ее рыночная капитализация будет расти, и, следовательно, стоимость криптовалютного индекса будет расти, и, наоборот, когда цены на криптовалюту упадут по отношению к доллару США, стоимость криптоиндекса будет падать.

Торговля портфелем криптовалют дает несколько преимуществ по сравнению с несколькими отдельными криптовалютами. Во-первых, это может быть более рентабельный способ торговли криптовалютами, поскольку он позволяет вам взглянуть на сектор в целом без необходимости открывать позицию по каждой отдельной монете. Торговля с помощью криптовалютного индекса, также может помочь распределить часть вашего риска.

Почему необходима ребалансировка?
Допустим, в индексе 10 монет, 30% биткоинов; остальное — это первые 9 криптовалют по капитализации.

Если курс биткоина растет, то увеличивается его доля в портфеле, что нарушает исходный баланс.

Чтобы вернуть долю до 30%, нужно продать часть биткоинов. И со временем одна криптовалюта может выйти из ТОП-10, а на ее место придет другая. В этом случае необходимо вовремя продать одну валюту и купить другую, чтобы поддержать исходную стратегию индекса ТОП-10.

Расчет индекса и методология
Есть много методов расчета индексов:

Индекс, взвешенный по цене.
При использовании этого метода рыночные цены всех акций, включенных в индекс, складываются, а полученная сумма делится на количество поступающих акций (так рассчитываются индексы семейства Dow Jones).

Индекс, взвешенный по капитализации.
Значение индекса рассчитывается как сумма рыночной капитализации компаний в списке, разделенная на делитель.

Делитель — это значение, которое выбирается таким образом, чтобы в то время индекс рассчитывался исторически; его значение равно некоторому удобному числу.

Например, для S&P 500 базовое значение равно 10.

Впоследствии делитель изменяется для сохранения непрерывности значения индекса.

Это позволяет учитывать не только цену акций, но и их долю на рынке.

Самый известный пример такого индекса — Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Равновзвешенный индекс.
Индекс, который рассчитывается путем усреднения процентных изменений акций, независимо от их рыночной капитализации.

Количество акций в корзине выбирается на основе веса каждой акции в общей рыночной капитализации индекса.

Проще говоря: при составлении такого индекса учитывается цена за акцию. Он сравнивается с общей капитализацией индекса и добавляется количество акций, которые не будут перевешивать другие.

Наиболее часто используемые индексы, такие как S&P 500, предлагают равновесные версии индексов в дополнение к индексам рыночной капитализации.

Популярные криптовалютные индексы
Nasdaq

Индекс Nasdaq Crypto Index (NCI), запущенный в феврале 2021 года, предназначен для измерения эффективности диверсифицированного пула цифровых активов. NCI в настоящее время состоит из восьми криптовалют; по состоянию на 1 июня 2021 г. биткойн и Ethereum (ETH) вместе составляют около 94% веса, а оставшаяся часть распределяется по Litecoin (LTC), Chainlink (LINK), Bitcoin Cash (BCH), Uniswap (UNI), Stellar Lumens (XLM) и Filecoin (FIL).

Индекс перебалансируется и восстанавливается на ежеквартальной основе.

NYSE

Индекс Bitcoin Нью-Йоркской фондовой биржи (NYXBT) был запущен в мае 2015 года. Во время его запуска, на то время президент NYSE Group Томас Фарли сказал: «Стоимость биткоина быстро становится данными, которые хотят исследовать наши клиенты, когда они рассматривают возможность совершения сделок, торговли или инвестирования с этим развивающимся классом активов». Индекс биткоина NYSE представляет стоимости одного биткоина в долларах США (USD) по состоянию на 16:00 по лондонскому времени каждый будний день.

S&P

В мае 2021 года S&P Dow Jones вошел в мир криптовалют, запустив новую серию индексов цифровых активов:

Индекс S&P Bitcoin (SPBTC), который предназначен для отслеживания производительности биткоина. Для индекса установлены данные первого значения, а базовая дата — 1 января 2014 г. со стартовым значением 100.

Второй — индекс S&P Ethereum (SPETH); Данные первого значения и базовая дата для индекса установлены на 1 января 2016 г. со стартовым значением 100.

S&P Cryptocurrency MegaCap (SPCMC) — третий индекс, запущенный S&P. Он отслеживает биткоин и эфир, взвешенные по рыночной капитализации. Данные первого значения и базовая дата для индекса установлены на 1 января 2017 г. со стартовым значением 100.

Индекс DeFi Pulse

Это криптоиндекс аналитического сайта DeFi Pulse. С помощью IndexCoop эмитента индекс DeFi Crypto Index составляется в соответствии с различными критериями. По сути, это взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность децентрализованного финансирования (DeFi) на всем рынке.

Crypto20

Самый популярный криптовалютный индекс — Crypto20 (C20) — это индексный фонд, который позволяет инвесторам вкладывать в токен, представляющий 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Этот упрощенный метод не только рентабелен, но и снижает требования инвесторов к исследованиям и перебалансировке.

Что позволяет инвесторам отслеживать общие показатели рынка и пользоваться преимуществами диверсификации на рынке криптовалют. C20 предлагает высокую ликвидность круглосуточно и не требует больших вложений. Токеном можно торговать напрямую через платформу инвесторов Invictus или получить через стороннюю биржу.

Фарминг криптовалюты: что это такое и как получать доход

22 Июль 2021 00:00

Фарминг (Yield Farming) или доходное фермерство – это способ заработка криптовалют и токенов путем добавления криптоактивов в пулы ликвидности или предоставления флеш-кредитов*.
Другими словами, farming в DeFi представляет собой микс лендинга и стейкинга криптовалют. Фарминг криптовалюты на ПК и смартфонах стал самым популярным видом получения дохода в DeFi.

Флеш-кредиты – залоговые кредиты, выдаваемые через смарт- контракт DeFi-платформы

В чем отличие фарминга от майнинга

Майнинг криптовалюты требует покупки/аренды и настройки оборудования. Кроме того, для добычи криптовалюты майнеры несут расходы на электричество, что влияет на рентабельность майнинга.

Второе ключевое отличие от майнинга – для фарминга инвестор покупает цифровые активы в то время, как майнерам не нужны вложения в криптовалюту, но требуется покупка майнинг-ферм. При фарминге доход приносят купленные крипто активы.

Отличие фарминга от лендинга

Лендинг – это одна из форм кредитования участника рынка криптовалют. Холдер сдает криптовалюту в аренду биржам или трейдерам для маржинальной торговли. Доход инвесторы получают в той же криптовалюте, которую предоставляют в кредит.

Но главное отличие – централизованность. Лендинг по принципу работы скорее напоминает банковские вклады. Причем доходность также получается невысокой, поскольку централизованные биржи забирают львиную долю дохода себе.

В случае фарминга холдеры получают доход в криптовалюте децентрализованной платформы вне зависимости от того, какие монеты они предоставляют в кредит или добавляют в пулы ликвидности. Платформы, в отличии от бирж, не могут присвоить активы себе, поскольку они находятся на личных кошельках пользователей.

Важно! Фарминг может нести в себе более высокие риски, чем лендинг или стейкинг. Криптовалюты и токены DeFi-платформы могут как сильно вырасти в цене, так и упасть. От этого будет зависеть доходность.

Какие криптовалюты доступны для фарминга

Фарминг доступен только для монет и токенов, которые работают на блокчейне со смарт-контрактом. Фарминг доступен для следующих криптовалют, в функционал которых входит возможность создания смарт-контрактов на:

Ethereum и токены ERC-20;
BNB токены BEP-20 (Binance Smart Chain);
TRON токены TRC-20.
Фарминг биткоинов недоступен, но блокчейн-разработчики нашли выход и создали токенизированные биткоины. Самый известный из них – Wrapped Bitcoin (WBTC).

Что такое Wrapped BTC

WBTC – это токен стандарта ERC - 20, обеспеченный биткоином. Когда холдер BTC резервирует некоторое количество монет через смарт-контракт, получает эквивалентную сумму WBTC, которую может использовать для фарминга.

На заметку. Полный список токенизированных биткоинов вы найдете на сайте DeFi Pulse.

Как работает фарминг биткоина:

Пользователь блокирует, к примеру, 1 BTC через смарт-контракт.
Платформа эмитирует єквивалентное количество – 1 WBTC и отправляет на кошелек пользователя.
Пользователь может теперь добавить 1 WBTC в пул ликвидности, предоставить токен в кредит или обменять его на любой другой цифровой актив на децентрализованной бирже.
Полезно знать. Смарт-контракт только обрабатывает операции и гарантирует возврат монет BTC. За их хранение отвечают другие платформы. Среди них есть кастодиальные, управляемые организацией, децентрализованные и гибридные. Например, WBTC предоставляет кастодиальная платформа, а TBTC – децентрализованная.

Как работает фарминг
Фармить криптовалюту можно двумя способами: предоставить флеш-кредит другим пользователям под залог криптовалюты или добавить монеты в пулы ликвидности. Фарминг относится к пассивным, но рискованным способам заработка. Рассмотрим каждый из способов подробнее.

Кредитование
Суть этого способа заключается в том, что пользователь предоставляет кредит другому пользователю. Процессом кредитования управляет смарт-контракт. Вот как это работает:

Холдер сдает свои средства в смарт-контракт DeFi-платформы.
Пользователь берет их в кредит, предоставляя залог в криптовалюте.
После этого кредитор начинает получать проценты в токенах платформы. Например, Compound платит холдерам токенами COMP.
Важно! При падении цены криптовалюты, предоставленной в залог, уменьшается и сумма обеспечения. Если она приравняется сумме займа с учетом начисленных процентов, то залог сгорит, а криптовалюта заемщика отправится на кошелек кредитора.
Плюсы
Более высокая доходность по сравнению со вкладами и депозитами – от 3,8% до 8,4% годовых.
Активы защищены залогом;
Низкие риски: даже если предоставленная в кредит криптовалюта упадет в цене, она по-прежнему застрахована залогом.
Минусы
Большая сумма минимальных вложений, которая достигает нескольких тысяч долларов. Это связано с дорогими транзакциями в сети Ethereum.
Риск попасть к мошенникам.
Совет. Остерегайтесь малоизвестных платформ, которые предлагают высокие проценты. Возможно, за ними скрывается обычная пирамида, которая лишь имитирует децентрализованную платформу. У смарт-контрактов могут быть бэкдоры, через которые мошенники легко выведут средства.
Децентрализованные платформы кредитования:
Майнинг ликвидности
Холдеры формируют пулы ликвидности для трейдеров и зарабатывают на этом. Подробнее предоставление ликвидности разбирали в другой статье. Кратко опишем, как это работает:

Пользователь выбирает платформу и пару, в которой будет предоставлять ликвидность, например, ETH-USDT.
В кошельке дает разрешение смарт-контракту совершать транзакции и добавляет монеты в пул.
Платформа регулярно начисляет вознаграждения.
На заметку. Вознаграждения могут начисляться одновременно в предоставляемых криптовалютах и токенах платформах, либо по отдельности. Например, Pancake Swap начисляет фармерам только токены CAKE.
Плюсы
Высокая доходность, которая может варьировать от 10% до 1000% годовых и более.
Пассивность;
Большой выбор пар цифровых активов;
Возможность снимать награды в любое время;
Полезно знать. Холдеры могут одновременно стейкать криптоактивы и добавлять их в пулы ликвидности, повышая тем самым доходность от майнинга ликвидности. Например, пользователи Sun.io могут стейкать TRX, SUN или BTT и дополнительно фармить цифровые активы в пуле ликвидности. За сдачу в пул ликвидности можно получать как трон, так и другие токены на троне, btt sun которые могут дать со временем хорошую прибыль на росте курса.
Минусы
Высокие риски. При падении цены криптоактивов, добавленных в пул, будет падать и портфель, и доходность. Это не касается стейблкоинов: они подвержены рискам, но меньше.
Возможность непостоянных убытков (Impermanent Loss). Из-за крупных покупок и продаж курс криптовалюты в паре может сильно измениться. Пока холдер не вывел активы из пула, убытки не учитываются. Но если при их наличии вывести активы из пула, то убытки станут перманентными.
Динамическая доходность. Доходность снижается по мере роста пула ликвидности.
На заметку. На рынке DeFi есть агрегаторы пулов, которые помогают подобрать наиболее доходные пары и площадки для фарминга, например, Yearn Finance, Autofarm, BIFI. Также есть платформы, которые еще и позволяют фармить с заемными средствами: Alpha Homora и недавно запущенный проект Kalmar.
Популярные платформы для майнинга ликвидности:
Uniswap;
Pancake Swap;
Curve Finance;
Sun;
Sushi Swap;
Yearn Finance;
Balancer;
Synthetix.
Бонусный способ
Еще один способ заработать на фарминге – комбинировать стейкинг и фарминг. Например, вы можете застейкать TRX и застейканные токены использовать для залога, чтобы взять кредит. Затем на полученные в кредит криптоактивы снова купить TRX и далее по кругу.

Так вы в разы увеличите доходность, но вместе с этим вырастет риск: если курс TRX упадет, то уменьшится и залоговое обеспечение, из-за чего вы можете потерять монеты.

Некоторые криптоэнтузиасты прибегают еще к одной любопытной схеме – арбитражу кредитов. Они берут кредит на одной платформе под более низкий процент и выдают его на другой по более высокой ставке. Например, можно взять флеш-кредит под 3,9% годовых на платформе Maker и выдать его под 8.09% на платформе dYdX. Но риски остаются теми же.

Сколько можно заработать на фарминге
Доходность фарминга у DeFi-проектов может сильно отличаться. Как правило, чем больше средств заблокировано на платформе, тем ниже доходность. Платформы поновее предлагают более высокую доходность, но более рискованны.

Также доходность зависит от типа криптоактивов, например, доходность в пулах ликвидности от пар со стейблкоинами меньше, но и риски не так высоки. Если добавляете в пулы пару стейблкоинов, то доходность редко превышает 20%. А пары волатильных альткоинов могут приносить сотни и даже тысячи процентов годовых, но риски при этому будут очень высокими.

Какие преимущества и риски фармерства
Главные достоинства фармерства – простота, пассивность и высокая доходность при относительно невысоких рисках по сравнению с трейдингом криптовалют. Большего всего фарминг подходит холдерам, так как увеличивает доходность от инвестиций.

Совет. Более ощутимую доходность от фарминга можно получить при долгосрочных вложениях.
Фарминг требует больших вложений. Если вложите только $100, то можете потратить больше на комиссии, чем заработать. Например, в сети Ethereum нерентабельно вкладывать сумму менее $5000, так как только комиссия за одну транзакцию иногда достигает $150.

Главный риск фарминга – падение курса криптоактивов, из-за чего холдеры могут потерять часть доходности и собственных средств. Но это не единственный риск. Фармеры также рискуют наткнуться на мошенников, которые уведут активы, или стать жертвой хакерских атак.

Новые платформы не всегда проходят всесторонний аудит безопасности, и смарт-контракты могут оказаться уязвимыми перед атаками. В этом случае каждый кошелек, который взаимодействовал со смарт-контрактом, находится под угрозой.

С чего начинать фармерство
Первый шаг – выбор платформы. Найти подходящие платформы для фарминга вам помогут сервисы. Вам нужно заранее определиться с тем, какую сеть поддерживает платформа (Ethereum, Binance Smart Chain или Tron) и какие криптоактивы будете использовать.

Не менее важный критерий – сумма инвестиций. Если можете инвестировать не более нескольких сотен долларов, то целесообразно выбирать только платформы на блокчейнах BSC или Tron, иначе не заработаете и больше потеряете на комиссиях.

Второй шаг – выбор кошелька. Самые безопасные – аппаратные кошельки, но их неудобно использовать. Самые простые и удобные – мобильные кошельки и плагины. С их помощью вы сможете быстро подключить кошелек к платформе.

Затем остается только зарезервировать активы для выдачи кредитов или майнинга ликвидности. Интерфейсы платформ могут сильно отличаться, но для каждой из них можно найти отдельные гайды. Как правило, сами площадки публикуют подробные руководства для пользователей.

24 причины почему ETH очень недооценен.

12 Июль 2021 00:00

1. Смарт-контракты
Смарт-контракт автоматически исполняет код, когда выполняются определенные условия. Благодаря им возможно программировать деньги и создавать децентрализованные, открытые для всех финансовые приложения.

2. Стейблкоины
Ethereum является домом для множества стейблкоинов, чья капитализация растет как дрожжах.
Стейблкоины широко используются в DeFi, и даже VISA собирается внедрить проведение платежей в $USDC (https://t.me/BanklessRU/193).

3. DeFi (https://t.me/BanklessRU/105)
DeFi привлекает людей высокой доходностью, гибкостью, отсутствием бюрократической тягомотины. DeFi в полной мере дает ощутить, что значит быть самому себе банком, меняя представлении о том, как можно получать финансовые услуги.

4. Децентрализованные приложения
94 приложения из топ 100 работают на Ethereum. Всего же на Эфириуме более 3000 dApps и 200 тыс. различных ERC-токенов.
Многие из этих приложений используют актив $ETH, который будет стоять во главе угла экономики Web 3.0.

5. Разработчики
Ethereum привлекает внимание самых талантливых разработчиков (https://t.me/BanklessRU/110). Ни одна L1-платформа не поспевает за развитием социального слоя Ethereum.

6. Страхование
Офчейн оракулы в сочетании с Эфириумом помогают реформировать триллионную индустрию страхования. К примеру, смарт-контракты могут автоматизировать страховые выплаты фермерам по всему миру.

7. Совместимость
В перспективе миллиарды долларов с других блокчейнов могут проложить себе дорогу на Ethereum через интерчейн аккаунты и стейкинговые деривативы (https://t.me/BanklessRU/252).

8. NFT (https://t.me/BanklessRU/162)
Как бы кто не относился к NFT, факт остается фактом, токенизированный контент уже никуда не денется, и по умолчанию он выпускается на Ethereum.

9. Цифровая вселенная (Metaverse)
NFT на Ethereum разовьется в нечто большее. В отдельную цифровую вселенную с виртуальной и дополненной реальностью, покупкой цифровых предметов, и т. д.

10. Цифровая земля
На цифровой земле можно строить цифровую недвижимость, создавая вокруг этого целую экономику. Когда VR станет более привычным делом, торговля цифровой землей станет огромной индустрией.

11. DAO
DAO — новая форма организации людей не имеющая лидера, где все решения принимаются путем голосования токенами.

12. Синтетические активы (https://t.me/BanklessRU/100)
Благодаря ценовым оракулам (https://t.me/BanklessRU/168) на Ethereum можно воссоздать любой актив из реального мира и любой человек со смартфоном и подключением к Интернету получит возможность им торговать.

13. Рынки капитала
Нет более удобного и быстрого способа взять займ, чем в Aave (https://t.me/BanklessRU/148) или Compound. В этом плане банки безнадежно отстали от DeFi.
14. Тройной халвинг (https://t.me/BanklessRU/206)
В ближайшие 12 месяцев, после полного перехода на PoS инфляция $ETH сократится до значений, которых $BTC придется ждать аж до 2032 года.

15. EIP 1559 (https://t.me/BanklessRU/176)
🔥

16. Переход на Proof of Stake
Держатели $ETH могут получать процент за свой вклад в обеспечение безопасности сети. $ETH — цифровая облигация (https://t.me/BanklessRU/97).

17. L2 (и сайдчейны (https://t.me/BanklessRU/214))
Множество команд разработчиков трудятся над проектами призванными увеличить пропускную способность Ethereum до тысяч транзакций в секунду.

18. Агностичность
С помощью Ethereum можно будет логиниться в любые сервисы и приложения по типу того, как мы сейчас логинимся через Google.

19. Контент-экономика
Токенизация интеллектуальной собственности может стать основным способом монетизации и поддержки создателей контента.

20. Всеобщий доступ к финансовым рынкам
Любые финансовые услуги и доступ к глобальным рынкам доступен всем людям (https://t.me/BanklessRU/199) без исключения на Ethereum.

21. Принятие
В 2017 году у блокчейна не было столько способов применения, сколько есть сейчас. Сотни крупных компаний заинтересованы в использовании технологии Ethereum (https://twitter.com/adamscochran/status/1217524744909660162?lang=en).

22. Гейминг
Внутриигровые предметы и валюты идут рука об руку с Ethereum. Представьте, весь ваш инвентарь из игр будет храниться в вашем ETH-кошельке в виде NFT.

23. Ethereum 2.0
Это большое обновление включает в себя шардинг, proof of stake, и другие улучшения сети, в том числе касающиеся безопасности. В случае успешного внедрения стабильность и масштабируемость Ethereum выйдет на новый уровень.

24. Суперкомпьютер
Виталик с командой взяли все лучшее из Биткоина и дали разработчикам свободу свободу творить на программируемом слое все, что им вздумается.
Благодаря этому у Ethereum появился дополнительный уровень функционала, потенциал которого мы только-только начинаем познавать.

Криптовалюты и DeFi — чёрная дыра ликвидности, которая поглотит традиционные финансы

21 Апрель 2021 00:00

Традиционные финансы являются государственной монополией с жёстким регулированием и рядом проблем:
• Все деньги принадлежат монополисту — Центральному Банку.
• Банки дают отрицательную доходность: в среднем около 1% при официальной долларовой инфляции в 5-6% ежегодно.
• Неэффективная структура с регуляцией в сфере AML, KYC создаёт сложности 99.99% пользователей ради поимки 0.01% потенциальных преступников.
• Ужасные банковские приложения в Европе и США и общее отсутствие инноваций в банковской сфере.

Децентрализованные финансы (DeFi) в свою очередь не лишены проблем, но имеют ряд преимуществ:
• Все деньги принадлежат людям: полная открытость и прозрачность с возможностью выпуска частных денег.
• Умеренная доходность с низким риском и высокая доходность с высоким риском.
• Эффективная структура с открытым исходным кодом, отсутствием жёстких регуляций, постоянным развитием и появлением новых продуктов.

Да, сегодня в DeFi хватает недостатков, как в любой молодой технологии: комиссии в Ethereum слишком высоки, кошельки порой сложны для новичков, а главная проблема в мостах из традиционных финансов. И всё же, даже в текущем виде DeFi вырос до невероятных $50 миллиардов и это только начало.

DeFi будет продолжать развиваться гораздо быстрее традиционных финансов, это возможно из-за открытого исходного кода и отсутствия регуляторных ограничений, со временем все проблемы будут решены, DeFi станет сильнее и поглотит традиционные финансы как более эффективная и развитая структура.

IPO Rain Therapeutics Inc. — дедлайн подачи заявки сегодня в 20:00 мск.

21 Апрель 2021 00:00

🟡 Средний рейтинг агенств (2 из 3)

Биотехнологической компании, разрабатывающей методы лечения рака.

Rain Therapeutics работает над двумя программами терапии онкологических заболеваний, одна из которых (RAIN-32) была лицензирована на первом этапе испытаний. Дальнейшие испытания намечены на вторую половину 2021-го года.
Особенность подхода Rain Therapeutics в том, что они отбирают для своих препаратов пациентов по генетическому признаку — таким образом увеличивается шанс на положительный исход лечения. С момента своего основания в 2017-м году компания привлекла $90 млн инвестиций. Инвесторы Rain Therapeutics: Boxer Capital LLC, BVF Partners L.P., Cormorant Asset Management LLC, Janus Henderson Investors, Logos Capital LLC, Perceptive Advisors LLC and Samsara BioCapital LLC.

● Потенциал роста: 34%
● Дата IPO: 22 апреля
● Биржа: NASDAQ, тикер RAIN
● Объем размещения: $125 млн
● Ценовой диапазон: $16-18
● Капитализация: $441,5 млн
● Андеррайтеры: Goldman Sachs, Citigroup, Piper Sandler, Guggenheim Securities
● Выручка, за 2020: 0
● EBIT, за 2020: -$19 млн
● Чистая прибыль, за 2020: -$21 млн
● Чистый долг, за 2020: 0

👨🏻‍💻 DisBalancer (DDOS) открыли вайтлист для IDO на Poolz.

15 Апрель 2021 00:00

Лично мы пока удерживаем 100 ATD и зарегистрировались через бота A2DAO.

Что делать для заявки на вайтлист

1️⃣ Застейкать POOLZ на сайте Poolz
https://staking.poolz.finance/

2️⃣ Подписаться на твиттер Poolz
https://twitter.com/Poolz__
и
DisBalancer
https://twitter.com/thedisbalancer

3️⃣ Сделать ретвит закрепленного твита в Twitter-аккаунте Poolz и DisBalancer вместе с цитатой и хештегами $POOLZ and $DDOS и отметить двух друзей

4️⃣ Подписаться на телеграм
https://t.me/disbalancer_group

5️⃣ Заполнить форму вайтлиста
https://docs.google.com/forms/

Подробности⬇️
https://disbalancer.medium.com/disbalancer-opens-whitelist-for-poolz-ido-2fae918e4a5e

❗️ Новые / Недавно появившиеся DeFi проекты

15 Апрель 2021 00:00

▪️ Gateway
Gateway - блокчейн-субстрат, управляемый держателями токенов COMP, представляет собой открытый реестр для межсетевых рынков процентных ставок.

▪️ Kine
Kine - децентрализованный протокол деривативов, в основном ориентированный на торговлю деривативами на Ethereum.

▪️Optimism Dai Bridge
Сообщество MakerDAO запускает «официальный» DAI на Optimism L2.

▪️0x DAO
0x DAO - это проект, направленный на продолжение процесса превращения в полностью децентрализованную технологию и сеть.

▪️SafeSnap
SafeSnap - это набор инструментов управления, ориентированный на децентрализованное выполнение предложений по управлению криптовалютой.

▪️Fuse
Fuse - протокол открытых процентных ставок, который ориентирован на поддержку изолированных рынков, где создатели пула могут выбирать все параметры, которые они хотят.

▪️Hop
Протокол Hop обеспечивает токен-мост для экосистемы Ethereum второго уровня, позволяя переводить средства из одной сети L2 в другую.

▪️Ellipsis.finance
Ellipsis.finance - это форк Curve на основе BSC, который позволяет осуществлять обмен стейблкоинов с низким проскальзыванием и минимальными комиссиями.

▪️NFT Flash Loans
NFT Flash Loans - это новая функция протокола NFT20, которая позволяет разработчикам брать займы без залога, как только ликвидность возвращается в пул в пределах одного блока.

💱 Возможно где-то тут есть Гемы (Гем - драгоценный камень/проект, который может дать ХХХ)

Blockchain Life 2021.

14 Апрель 2021 00:00

21-22 апреля. Москва. Форум по блокчейну, криптовалютам и майнингу собирает более 4000 участников на площадке Music Media Dome.

Среди спикеров:
Алексей Минаев - Заместитель директора Департамента развития цифровой экономики Министерства экономического развития РФ, Вадим Крутов - CEO Bitfury Russia, Олег Абдрашитов - СБЕР, Глеб Костарев - Binance, Сергей Хитров - Listing Help, Муроджон Хамраев - BITMAIN, Артем Каликов - WAVES и многие другие.

В программе форума:
Тренды DeFi и NFT в 2021 году.
Секция по Регулированию индустрии в России и закон о ЦФА.
Мастер-класс по внедрению блокчейна в бизнес.
Live-интервью на обзор рынка криптовалют 2021.
Секция от трейдеров по разбору криптовалютного рынка от ведущих мировых бирж.

Участники форума: Listing.help, Binance, FTX, Forklog, ByBit, TradingView и многие другие.

Участников ждет: Тематические секции и новые форматы выступлений, зона Speed-нетворкинга между участниками, онлайн - платформа Networking 2.0, конкурс стартапов StartUP Pitch, премия Blockchain Life Awards 2021, Ярмарка Вакансий криптоиндустрии, мастер-классы и многое другое.

Blockchain Life 2021 — Главное событие года, 5-ый год подряд подтверждает статус одного из самых важных и посещаемых мероприятий в крипто мире.

Промокод на скидку 10%: tiger

Подробности:
http://blockchain-life.com/

Telegram: @blockchainlife

📊 Здоровый ритм инвестиций

13 Апрель 2021 00:00

Очень часто в чатах негодуют, что не смогли купить монету на самых низах или продать по максимальной цене. Но на самом деле такой подход уже говорит о проблемах.

Графики, ТА, ФА, астрология и гороскопы – всё это жалкие попытки предсказать будущее. В наше время на рынках, а особенно в крипте, ключевую роль играет случайность. Сегодня Илон Маск упоминает очередную криптовалюту и она летит в космос, а уже завтра SEC начинает расследование о манипуляции рынком и курс стремительно падает, сбривая горе инвесторов.

Нет ничего плохого в том, чтобы фиксировать прибыль продавая биткоин по $10 000 или эфир по $500. Да, сейчас они стоят дороже, но лучше вовремя перестать пытаться предсказать будущее. Многие из тех кто пытался это сделать, в итоге в панике распродавали свои активы 12 марта 2020 года, когда курс BTC опустился до $3000.

Самое важное не угадать ATH, а иметь стратегию фиксации прибыли и понимание тренда. Для этого необходимо находится в здоровом ритме инвестирования – когда ты не зомбируешь графики на Binance, не трейдишь, не пересчитываешь профит задним числом, и не пытаешься поймать инсайды в чатах.

Как показывает практика, самая эффективная стратегия это конечно же HOLD. По данным Fidelity самые высокие показатели доходности на фондовом рынке за последние 10 лет показали счета клиентов, которые либо мертвы, либо неактивны на протяжении всего этого времени. Они не проявляют жадности и страха. Эмоции делают инвестора беднее.

Топ 5 сильных монет до $1 на Binance

13 Апрель 2021 00:00

Топ 5 сильных монет до $1 на Binance

DigiByte (#DGB) - $0.09 - DeFi и Безопасность
Harmony (#ONE) - $0.15 - платформа для создания DApps
VeChain (#VET) - $0.14 - экосистема
Chiliz (#CHZ) - $0.46 - NFT
Hedera Hashgraph (#HBAR) - $0.35 - платформа для создания DApps

Все эти монеты находятся топ-100 по капитализации.
Отличный вариант инвест портфеля для небольших капиталов. Срок - около 1 года

🔝Топ 7 DeFi проектов с низкой капитализацией, которые скоро выйдут на рынок.

12 Апрель 2021 00:00

#ORK Orakuru - оракул принадлежащий и управляемый сообществом Binance Smart Chain
#KTN Kattana - профессиональный торговый терминал
#YAE Cryptonovae - торговая платформа для управления цифровыми активами на нескольких биржах, централизованных и децентрализованных
#ROAD Yellow Road - IDO-платформа для проектов на BSC
#RAZE Raze Network - межсетевой протокол конфиденциальности на Substrate для экосистемы Polkadot (вот вот появится Gate)
#COLL Collateral - децентрализованный платежный шлюз, построенный на Polkadot
#XFIT XFai - набор автономных смарт-контрактов (стратегий) управления ликвидностью для токенов с низкими объемами торгов и рыночной капитализацией

⚡️Binance запускает торговлю токенизированными акциями.

12 Апрель 2021 00:00

Первой листят Tesla
Торги ожидаются сегодня в 16:35 МСК.

Держатели токенизированных акций имеют право на получение экономической прибыли от базовых акций, включая потенциальные дивиденды.

https://www.binance.com/en/support/articles/2c64611658c645a59e05ef12f02c22ab

Текущая неделя будет насыщенной. Стартует сезон отчетов и набирает обороты сезон IPO 📋

12 Апрель 2021 00:00

Ожидается выход криптовалютной биржи Coinbase на NASDAQ. Торги должны стартовать Ранее большинство подобных сделок проходило на NYSE, поэтому событие довольно важное и масштабное. Аналитики дают компании предварительную оценку в диапазоне $70-100 млрд.

Также на этой неделе результатами поделится около 60 компаний, среди них 21 представитель индекса S&P 500. Из них:

14 апреля - JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS).
15 апреля - UnitedHealth Group (UNH), Bank of America (BAC), PepsiCo (PEP), Citigroup (C), Blackrock (BLK).
16 апреля - Morgan Stanley (MS).

И еще из основных событий:

— Во вторник мы ждём данные по инфляции в США за март.

— В четверг выйдут цифры по розничным продажам и промышленному производству. Это поможет понять действия потребителей, после стимулирующих выплат , тратят, сберегают или инвестируют они данные средства.

— В пятницу мы увидим статистику по разрешениям, которые касаются строительства и стартовавшим проектам.

— В течении недели выйдет много макроэкономических данных по Китаю, Великобритании и Еврозоне.

Какие сайты мы используем для аналитики:

12 Апрель 2021 00:00

1 - tradingview.com (http://tradingview.com/) - Пожалуй, лучший сайт для теханализа. Огромные возможности для написания своих индикаторов, комбинации графиков, симуляции рынка и тд. Мы используем платную подписку за $599 в год.

2 - coinmarketcap.com (http://coinmarketcap.com/) - Отличный сайт со всеми криптовалютами. Рыночная капитализация каждой, рейтинги и т д. Хорошо подходит для первоначального поиска перспективных небольших монет. Бесплатная версия

3 - coingeko.com (http://coingeko.com/) - Похож на coinmarketcap, но есть доп фишки, такие как популярные монеты в соц. сетях, сравнение монет, удобная группировка по типам монет. Бесплатная версия

4 - intotheblock.com (http://intotheblock.com/) - Углубленная аналитика каждой из монет, Огромное количество детальных графиков по каждой монете. Удобный сентиматический анализ по соц сетям. $10 в месяц

5 - cryptoquant.com (http://cryptoquant.com/) - Кладезь детальной информации по BTC, ETH и нескольким популярным альтам. $39 в месяц

6 - cryptoswarmanalytics.com (http://cryptoswarmanalytics.com/) - Рейтинг упоминаний монет в твиттере. Бесплатен

7 - twitter.com (http://twitter.com/) - Место концентрации всех актуальных новостей по всем монетам. Бесплатен


Это не полный список, но здесь мы указали самые основные источники, которыми мы пользуемся, за исключением нескольких секретных источников😉

Обзор IPO Alkami Technologi (ALKT)

12 Апрель 2021 00:00


👉🏻 IPO компании пройдёт 13 апреля

👉🏻 дедлайн на подачу заявки: 12 апреля

🟢Страна: США 🇺🇸
🟢Отрасль: цифровые технологии, рынок банковского программного обеспечения
🟡Объём рынка: 17 млрд$ к 2027 году (рынок банковских программных обеспечений в мире, рост +7,5% в год)
🟡Лидерство на рынке США
🟢Андеррайтер: Goldman Sachs (51,7% прибыли за проведённые IPO в период последних 12 мес.)
🟢Объём размещения: 141 млн.$
🟢Капитализация: 1,8-2,2 млрд$
🟢Выручка: 112,14 млн. $ (73,54 в 2019)
🟡Операционный убыток: -35,1 млн. $ (-42,53 в 2019)
🟡Чистый убыток: -51,355 млн. $ (-41,869 млн. $ в 2019)
🟢Наличность: 167 млн. $
🟢Обязательства: 69 млн. $
🟡Свободный денежный поток: -40,3 млн.$
🟡Руководство: Майкл Хансен - президент и генеральный директор, работает в компании с 2013 года.


Общий коэффициент - 🟢

Alkami Technology изменила диапазон размещения с $22-$25 до $26-$28 за акцию.

Количество акций не изменилось.

Объем размещения увеличился на 15% (с 141 млн$ до $162 млн$)


✔️Продукт.

▫️Компания разрабатывает платформы, которые улучшают пользовательские интерфейсы финансовых учреждений и интегрируются с различными банковскими функциями и процессинговыми системами.


✔️Бизнес-модель.

▫️Alkami успешно проводят адаптацию своей облачной платформы, поскольку она очень легко интегрируется в финансовых учреждениях. Благодаря тому, что платформа облачная, она предлагает 220 различных сервисов на выбор.

▫️На сегодняшний день продукты Alkami используют более 150 финансовых организаций.


✔️Преимущества:

▫️Высокий рост выручки +52,5%

▫️Большое увеличение валовой прибыли

▫️ Снижение операционного убытка

▫️Основная часть привлечённых с IPO средств пойдет на усовершенствование и разработку новых продуктов

▫️ Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки

▫️ Alkami получила не менее 443 млн$ от инвесторов, включая General Atlantic, S3 Ventures и др.

▫️Существенные рыночные возможности для предоставления финансовым учреждениям улучшенного программного обеспечения

▫️Год назад на IPO выходила похожая компания Ncino (NCNO), которая показала доходность под 200%.


✔️Возможные риски:

▫️Высокая зависимость от финансового сектора

▫️Если сравнивать с ближайшим конкурентом Q2, то IPO выглядит более дорого, однако, учитывая рост компании, такая цена может быть вполне оправдана.

▫️Возможная потеря клиентов из-за высокой конкуренции среди крупных банков

▫️Компания до сих пор убыточна.

Гайд: Что такое Мульти Стратегический Фонд

01 Апрель 2021 00:00

ДОБРЫЙ ДЕНЬ УВАЖАЕМЫЕ КЛИЕНТЫ И ВСЕ КТО ИЩЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ


Стремительное развитие возможно только тогда, когда вы взаимодействуете с людьми, более сильными, чем вы. Благодаря им вы попадаете в среду, меняющую вашу жизнь.
КОМПЛЕКС УСЛУГ НОВОГО УРОВНЯ
Global Liberty предоставляет комплекс услуг нового уровня на инвестиционном рынке. На сегодняшний день множество людей по всему миру обращают свое внимание на онлайн инвестиции. Но на этом рынке множество подводных камней, которые мы уже давно изучили и поможем вам избежать их что бы начать зарабатывать уже сегодня. В качестве основополагающей задачи мы ставим перед собой предоставление объективной и достоверной информации.


ДЛЯ ТЕХ, КТО ХОЧЕТ:
ПОВЫСИТЬ КОМПИТЕНЦИИ В ИНВЕСТИЦИЯХ
ЗАРАБАТЫВАТЬ ОТ 22% ЕЖЕМЕСЯЧНО
ПОЛУЧИТЬ КАЧЕСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАНИЕ
ПРИОБРЕСТИ БЕСЦЕННЫЙ ОПЫТ И СВЯЗИ
ЕЖЕДНЕВНО ПОЛУЧАТЬ ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ИМЕТЬ В СВОЕМ АРСЕНАЛЕ 20 ПАССИВНЫХ ИСТОЧНИКОВ ДОХОДА
Глобальная Свобода открывает для клиентов легальные и стабильные возможности заработка в интернете, новые направления инвестиций, рекомендации и эффективные знания. https://globalliberty.biz/idea


МЫ ПРОФФЕСИОНАЛЬНАЯ КОМАНДА ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ

Совместно работаем более 10 лет и прошли разные фазы как в трейдинге так и в онлайн инвестициях. У нас за плечами практический опыт, поэтому мы адаптируемся к реалиям меняющегося рынка. Мы понимаем проблемы клиентов и предлагает прозрачные продукты при правильном соотношении дохода и риска.

В составе глобальной свободы более 20 опытных специалистов: трейдеры, риск-менеджеры, аналитики, программисты. Мы являемся сторонниками того, что величина прибыли важна, важно не как много, а как стабильно получать прибыль. Доходность, полученная в моменте — это не результат, а всего лишь явление. Системное увеличение капитала и контроль рисков — это уже наша профессиональная работа.

В мульти стратегическом фонде мы инвестируем менее чем в 1% IPO, монет, проектов, которые мы анализируем. Ежегодно наша команда тратит 15 тысяч часов на анализ более 3000+ инвестиционных возможностей, а выбираем только 15-25 лучших предложений ежемесячно.


ROI 22% - 36% в месяц. Распределения прибыли 80% клиенту / 20% GL. Срок работы депозита 120 календарных дней, начисления раз в неделю по пятницам. Обговоренная максимальная просадка в 15%. В случаи просадки компенсация из гарантийного фонда.

Мульти Стратегический фонд - это 40 разных инвестиционных инструментов в одном портфеле. Широкая диверсификация и управление капиталом = прибыль фонда. Средства уже работают в 3 направлениях (инвестиции в IPO, крипто трейдинг и среднесрочные инвестиции в DeFi монеты).

🔝 Имея наш опыт, вы сможете получать крупную прибыль от торговли криптовалютой, за счет ее высокой волатильности. А благодаря инвестициям в IPO вы получите возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель и уменьшить риски.

ГЛАВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ
СТАБИЛЬНОСТЬ В РАБОТЕ

ВЫСОКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДОХОДНОСТИ

КЛИЕНТСКИЕ ДЕНЬГИ ЛЕЖАТ ВМЕСТЕ С НАШИМИ

БЫСТРЫЙ ВЫВОД СРЕДСТВ


Есть ли риски инвестирования в Мульти Стратегический Фонд ? Да - это не гарантированная вещь, как и инвестиции в целом. Если поставить все на один сектор, то любая неопределенность на рынке не обойдёт стороной. Мульти стратегический фонд сам по себе диверсифицированный, этим минимизирует риски, но не устраняем их полностью. Мы закладываем просадку в 15% при таких ситуациях, это максимальная потеря, которую мы озвучиваем изначально и придерживаемся этой стратегии всегда. Поэтому еще создали гарантийный фонд, который решает эту проблему и не даёт уйти в минус.


КАСТОМИЗАЦИЯ 40 ИНВЕСТИЦИОННЫХ НАПРАВЛЕНИЙ
Контроль активов в своём личном бек офисе. Мы получаем эксклюзивные рекомендации и инвестиционные идеи напрямую от команд в криптовалютных проектах. А торговые сигналы держат в курсе по точкам входа, фиксации прибыли, новостей в тех сделках в которые мы зашли.


КЛИЕНТСКИЕ СРЕДСТВА ЛЕЖАТ ВМЕСТЕ С НАШИМИ
Во все инвестиционные идеи 10 лет наша команда входит на свои средства и это продолжается по сегоднешний день. Мы не делаем выборочные активы в которые заходи на привлеченные средства а в инные активы на свои. Тем самым относимся к активам ровно в той степени как к своим.


ВЫСОКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДОХОДНОСТИ
Широкая линейка продуктов позволяет привлекать любую аудиторию, от начинающий трейдеров и людей, которые только начали задумываться об инвестициях, до квалифицированных инвесторов, которые вкладывают миллионы долларов в разные фонды и проекты.


Простота и надежность партнерства с нами является основой для стабильных комиссионных и быстрого роста. Партнерская программа клуба вознаграждает вас до 34% комиссионных на 5 уровнях. Вы также выиграете, если ваши последователи порекомендуют GL своим друзьям!
🫂Партнерское сотрудничество – это не только возможность получать доход от привлеченных клиентов, но и стабильный карьерный роста и получения привилегий. Чем большим будет оборот вашей структуры (совокупного количества привлеченных клиентов по всем уровням), тем большим будет ваш доход, а за достижение карьерных должностей гарантированно получайте бонусы.


🐅Нам действительно удалось создать дружественную атмосферу обучения с практикой на рынках криптовалют, IPO, DeFi. Но при этом вы сможете сравнивать свои достижения с результатами других клиентов. В итоге вы получаете еще и сильнейшую мотивацию, за счет присутствия некого духа азарта и соперничества.

Присоединяйся в чат 💬 и задавай интересующие вопросы:

https://t.me/GLOBALLIBERTYCHAT

Для консультации обращайтесь к менеджеру:

https://t.me/GLALEXEI

Что б начать сотрудничество зарегистрируйтесь на платформе:

https://globalliberty.biz

Для получения консалтинговых услуг заполните анкету:

https://forms.gle/4GNonb1Bb3ZrKkLT6

DeFi-сленга 📓

01 Апрель 2021 00:00

Дефи (DeFi) – «децентрализованные финансы», по сути – слой публичных финансовых приложений (д-аппов) в сети Ethereum, совместимых между собой и не имеющих центрального руководства, государственной аффилиации и географического ограничения.

Даппы существуют в блокчейне, а блокчейн виртуально бесконечен и не ограничен, поэтому считается, что их невозможно выключить, заблокировать и т. д.


Metamask – общепризнанный и наиболее распространённый некастодиальный (личный) кошелёк. Основное отличие от биржи – принадлежит только пользователю, больше ни у кого нет доступа. Операции происходят напрямую между пользователями или пользователем с протоколом (контрактом).

Смарт-контракт – открытый публичный протокол, обрабатывающий операции в сети Ethereum и других. Контракты чаще всего пишутся на нативном языке Solidity, практически любая операция в дефи – операция со смарт-контрактами.

Ферма/фармить (farm) – пассивный доход от предоставления ликвидности и стейкинга нативных токенов нового проекта. Как правило запускается одновременно с ним для сбора денег на развитие и создание ценности для токена при торговле.

Реварды/награды (rewards) – бесплатные токены, которые распределяются за участие в запуске проекта первым пользователям и предоставляющим ликвидность, как правило они выше всего на запуске и потом снижаются по мере роста количества участников, либо вообще прекращаются.

Газ (gas) – комиссия любой операции в сети Ethereum. Газ оплачивается в ETH.

ЛП / предоставление ликвидности (LP / liquidity providing) – покупка и предоставление в пользование нативного токена проекта в паре с другим (обычно популярным) токеном, чтобы новые пользователи могли его покупать с децентрализованной биржи используя популярный токен, чаще всего ETH, USDC, DAI и так далее.

Цену токена определяет ликвидность и спрос.

Чем больше ликвидности, тем стабильнее цена, чем меньше ликвидности – тем она больше скачет от каждой покупки.

ДАО (DAO) – децентрализованное автономная организация, вид управления проектами в дефи, основанный на предложениях изменений в проекте и протоколе и дальнейшем голосовании держателями токена.

В контексте стейблов и ряда других проектов ДАО – это также получатели выгоды, прибыли от роста проекта.

Эйп / неандерталец / обезьяна / деген (ape, degen) – бездумный стиль ведения трейдинга и фарминга по принципу «олл-ин», дегенскую логику сложно разгадать и почти никогда не угадать.

Эйпить / эйпиться (to ape into) – бездумно по-дегенски залететь на ферму или просто купить непонятный токен, не разобравшись.

Рект (rekt) – ёмкое слово для обозначения всего спектра неудач, ведущих к потерям: от скама и взлома до резкого падения цены на токен.

Шилл / шиллить (to shill) – рассказывать о токене в публичной сфере (тг/ твиттер), чаще всего с целью пампа цены своего портфолио.

Памп (pump) – рост спроса и цены токена. Чаще всего происходит когда у токена есть ютилити, например, когда он нужен для фарминга, но бывает и памп на шиллах. Особенно когда шиллят культовые участники коммьюнити и разработчики.

Дамп (dump) – падение цены токена, чаще всего происходит при получении бесплатных наград/ревардов от фарминга: дегены сливают награды на бирже, цена падает.

Связка «памп и дамп» – это шиллинг токена с целью его последующей продажи подороже.

Стейблы (stablecoins) – в общем и целом ряд крупных и общепризнанных койнов и токенов (USDT, USDC, DAI), привязанных к $1 и поэтому лишенных риска волатильности. В последнее время чаще употребляюся в разговорах об алгоритмический стейблкойнах.

Листинг (listing) – размещение токена на децентрализованной бирже (Uniswap, Sushiswap и другие) – это может сделать кто угодно, поэтому особенно важно проверять адрес токена в любых операциях.

Таймлок (timelock) – программное временное ограничение на любые действия, часто накладывается на пользователей проектов с большими ревардами для ограничения дампа, либо на разработчиков для ограничения выхода из ликвидности

Эксплойт / хак (exploit / hack) – использование уязвимости (бага) в коде протокола третьей стороной в своих целях. Эксплойтить можно используя внешние инструменты. Например, манипуляция ценами при помощи флэш-займов.

Флэш-займ (flash loan) – виртуально неограниченное количество денег, которое можно взять и вернуть за одну транзакцию, часто используется в плохих целях (например, выкачивание ликвидности).

Скам (scam) – обман, подлог, чаще всего используется когда создаются копии существующих проектов, токенов или сбор средств с целью кражи средств.

Раг пулл / коврик (rug pull, rug) – вид скама, при котором разработчики протокола достают всю предоставленную пользователями ликвидность из пула. В этом случае все поставщики ликвидности и держатели токена теряют деньги: ликвидность не вернуть, а токен теряет 100% цены.

Лок ликвидности (liquidity lock) – программный таймлок на ликвидность сроком 3-6-12 месяцев, в течение которых разработчики проекта не могут её достать.

Форк (fork) – копирование открытого кода существующего проекта в новый проект, чаще всего с незначительными изменениями в механике и токеномике.

Токеномика (tokenomics) – экономика проекта, способы заработка на нём, разнятся в зависимости от механик.

IL / ИЛ (impermanent loss) – значительное изменение соотношения цен двух токенов в паре ликвидности, которое ведёт к изменению комбинации и стоимости позиции.

Кит (whale) – крупный держатель конкретных токенов или просто крипты, который может своей покупкой или продажей влиять на цену.

Макси / максималист (maxi) – приверженец одному проекту или токену, часто культовому, это обычно сопровождается изменением никнейма и аватара (Chainlink God, Link Marine, etc).

Честный запуск (fair launch) – запуск проекта на деньги коммьюнити в обмен на токены, без участия внешних инвесторов и vc-фондов.

Бутстреп (bootstrap) – тестовый период запуска с повышенными ревардами и часто ограниченным функционалом для создания первого спроса и стабильности.

APY (annual percentage yield) – годовая доходность в процентах, также используется APR (не берёт в расчёт компаундинг).

Компаундинг (compounding) – автоматический перевод ревардов в сумму депозита, что пропорционально увеличивает облагаемую ревардами сумму депозита и экономит газ.

Шиткойн (shitcoin) – сомнительный токен нового проекта, часто связанный с фермой, но любя так называют вообще все токены, кроме голубых фишек.

Голубые фишки (blue chips) – так называемые «надёжные активы». Чаще всего так говорят про наиболее распространённые дефи-токены: YFI, AAVE, LINK, UNI, SUSHI, SNX, RUNE. По факту – в разговоре это обычно чьи-то сумки, которые шиллят и пампят как любой другой токен.

Сумки (bags) – личный крипто-капитал.

Wen launch, wen moon, wen Lambo, wen 1000$ – набор ироничной риторики из тг-чатов крипто проектов, позаимствованный у иностранных пользователей, поэтому чаще всего специально пишется с ошибками.

КТ (CT) – «крипто-твиттер».

ФОМО (FOMO) – fear of missing out – субъективное ощущение упущения чего-то важного и прибыльного, обычно ведущее к эмоциональным и вспыльчивым решениям, например, покупке токена на уровне ATH, после чего цена может упасть в несколько раз.

ATH (all time high) – максимальная историческая цена токена.

Альфа (alpha leak) – информация «для своих» о новых фермах и других формах заработка, которой не принято делиться до того, когда все свои накопят сумки и смогут скинуть их на пришедших плебсов.

Обычно это сопровождается сговором по ограничению шилла до определенного момента, после чего происходит дамп.

Нормис / плебсы (normies, plebs) – «обычные люди», «плебеи», не имеющие доступа к альфе и покупающие то, что остаётся после отработки фермы элитой КТ.

Буллиш (bullish) – вера в рост проекта, стоимости токена или всего рынка, происходит от «быков и медведей», исторических терминов из финансов и трейдинга (быки смотрят вверх, медведи – вниз).

Флиппенинг (flippening) – момент, когда Ethereum обойдет по капитализации BTC.

Ноукоинер (no coiner) – человек не владеющий криптой.

BTFD (Buy The Fucking Dip) – призыв к покупке какого-либо актива после ценовой коррекции.

HFSP (Have Fun Staying Poor) – фраза, которую люди с 0,04 BTC на балансе пишут в Твиттере крупным финансистам, которые не хотят покупать Биткоин.

Прайс дискавери (price discovery) – стремительный выход инструмента за пределы предыдущего ATH с последующим поиском новой справедливой цены.

Какие способы заработка дают нам децентрализованные финансы

29 Март 2021 00:00

Депозиты

Каждому DeFi-протоколу нужна ликвидность для работы. Пользователи, которые эту ликвидность поставляют, то есть вносят свои средства в протокол, вознаграждаются в процентах. Вознаграждение формируется из комиссий других пользователей, пользующихся сервисом (например, берущих кредиты или совершающих обмен на бирже).

Процентные ставки по депозитам не фиксированные, а плавающие. Они меняются примерно каждые 15-20 секунд (пересчитываются с каждым новым блоком в блокчейне) и зависят от соотношения спроса/предложения по конкретному активу.

Как правило, нет никаких минимальных или максимальных ограничений по сумме депозита.

Фарминг (доходное фермерство)
Yield farming — процесс, популяризированный протоколом Compound. Суть его в том, что за предоставление ликвидности системе пользователи получают служебный токен проекта — например, в случае с Compound это COMP.

Пользователи сразу оценили открывающиеся возможности — ведь токен имеет потенциал роста, таким образом можно получить быструю и легкую прибыль. Некоторые DeFi токены вырастали на тысячи процентов в считанные дни. Кроме того, они дают возможность принимать участие в управлении проектом.

Стекинг
Стекинг DeFi токенов иногда называют «деньгами из воздуха». Если сравнивать его со стейкингом других криптовалют, таких как EOS или QTUM, то наблюдается существенная разница. Обычный стейкинг — это процесс, который несет фактическую пользу в виде подтверждения транзакций..

Стекинг в дефи-проектах больше связан с маркетингом. К примеру, пользователи Sushiswap или Uniswap могут получать доход в SUSHI или UNI, когда другие участники совершают торговые операции в пулах ликвидности. Прибыль пропорциональна начальным инвестициям в конкретный пул.

p2p-обмен
Современные DEX чаще всего основаны на автоматизированном маркет-мейкинге (AMM). То есть, пользователи вносят средства в пулы ликвидности, затем можно совершать мгновенные обмены в рамках каждого пула (например, ETH/USDT).

Благодаря мгновенности операций, в этой сфере появилось очень много арбитражников, которые совершают высокочастотные операции на одном или нескольких протоколах, зарабатывая на разнице курсов.

Для самих протоколов арбитражники тоже очень полезны, они обеспечивают постоянную точность и актуальность курсов.

Кредитование
Заработок на децентрализованных кредитах — еще один интересный вариант.

Представьте, что вы взяли кредит на сумму $15 000 в MCR под залог 100 ETH. Через неделю цена 1 ETH выросла до $1700. Вы возвращаете $15 000 в MCR и получаете обратно свои 100 ETH, которые, однако, уже стоят $17 000. Таким образом, ваша прибыль — $2000 за неделю.

Конечно, пример максимально грубый. Нужно учитывать также LTV (требуемое соотношение кредита к залогу), которое редко составляет 100%), но принцип понятен.

Это лишь самые основные способы заработка на DeFi приложениях. Мы уверены, что сфера продолжит активно развиваться, и мир увидит множество других перспективных возможностей.

Понятия и термины, используемые в техническом анализе

17 Март 2021 00:00

Тренд
Трендом называют серию, которая демонстрирует постоянно возвышающиеся минимумы и максимумы (если это бычий тренд), или же постоянно убывающие минимумы и максимумы (в случае медвежьего тренда).

Линия тренда
Линией тренда называют линию поддержки или сопротивления, которая строится при помощи соединения вместе на основе хотя бы двух максимумов/минимумов на графике цифрового актива.

Стоп-лосс
Это ваше спасение во всех смыслах слова. Используя стоп-лоссы вы можете ограничить как убытки, так и не поддаться на FOMO, поскольку можете закрепить пределы снизу и сверху. Например, вы торгуете BTC/USD и закрепляете нижний уровень на значении 54000, а верхний на 65000. Таким образом, ваши позиции будут проданы, если значение цены BTC будет ниже 54000 или поднимется выше 65000.

Поддержка
Это уровень на котором ожидается замедление тренда.

Споротивление
Напротив, является уровнем, где цена может либо пойти вверх, либо развернуться и пойти на спад.

Контрольная цена
При помощи контрольной цены вы можете определить объем торгов на каждом из уровней криптовалюты. Это позволяет оценить привлекательность актива для входа на позицию.

Прорыв
Прорыв позволяет оценивать то, насколько далеко может произойти отход цены актива за обозначенные области паттерна.

Уровень Фибоначчи
Применяя уровень Фибоначчи, трейдер может вычислить уровни поддержки или сопротивления. Зачастую они верно предсказывают периоды коррекций.

Скользящая средняя
Это результат усреднения цифрового актива за выбранный период времени. После расчета итоговое значение представляет из себя кривую линию, чтобы трейдеры могли рассматривать данные которые будут «сглажены», а не фокусироваться на ежедневных колебания.

НЕ ВЕРЬ БОЛЬШИНСТВУ, ВЕРЬ СЕБЕ!

22 Январь 2021 00:00

То что делают большинство людей почти всегда не правильно. Если б все делали правильные вещи то все были бы богаты и успешны. В нашем окружении не кто 8 лет назад не занимался инвестициями больше того, думали что это не реальный способ заработать. Иронично, что сейчас эти люди стали резидентами, а несколько лет назад смиялись и советовали найти «нормальную обычную работу».

На инвестициях не заработать?

Устали везде натыкаться на это? У нас совершенно другой метод подхода, который даёт четкие точки входа и выхода. Никаких предсказаний и танцев с бубнами, никаких прогнозов.

Торгуем в стиле "Если завтра на улице пойдёт дождь, то я останусь дома. Если будет хорошая погода - выйду погулять". Большинство неудач на рынке происходит по причине того, что люди пытаются угадать и спрогнозировать рынок. Но это в корне неверный подход. Никто не знает куда пойдёт рынок, но благодаря метфизике и методу анализа, которому мы обучаем, Вы поймете как идти рука об руку с рынком и что делать в той или иной ситуации: где зайти в лонг, где зайти в шорт, а где просто остаться в стороне, поджидая свою точку входа в позицию.
Что по факту резидент получит в GL?

Окружение
Мероприятия
Люди заряженные на успех и развитие
Лидерская академия
Рекомендации по трём инвестиционным направлениям
Качественный информационный фон
Инвестиционный портфель 💼 G - 20
Стримы с инвесторами
Мастермайнд сессии по инвестиционным направлениям
Деловые вечера с презентациями проектов
365 дней практики с поддержкой наставников
Деловая бизнес среда всегда мотивирует к развитию и зарабатывать больше🦁
Организационные моменты:

Старт после заполнения анкеты:

https://forms.gle/4GNonb1Bb3ZrKkLT6

Срок резиденства от: 1 месяца.

Членский взнос : 100$

Для того, что задать дополнительные вопросы и оставить заявку на попадание в клуб , пишите @GLALEXEI

Безопасные инвестиции и пассивный доход с GL Club – это добровольное объединение людей, которые ищут цивилизованные возможности для заработка на глобальных рынке онлайн инвестиций.

21 Январь 2021 00:00

Безопасные инвестиции и пассивный доход с GL Club – это добровольное объединение людей, которые ищут цивилизованные возможности для заработка на глобальных рынке онлайн инвестиций.

Членом клуба может стать, который считает, что глупо держать деньги под матрасом или закапывать их в котлованы новостроек в век, когда с помощью компьютера или смартфона вы можете 24 часа в сутки получать девиденды с разных источников в мире цыфровых техологий.

GL ваш инвестиционный партнер. Который дает вам возможность делать небольшие соинвестиции вместе с нами и извлекать выгоду из нашего анализа, мониторинга и вывода каждого транзакции .

У клуба есть свой инвестиционный портфель, GL - 20, задача которого – продемонстрировать, что коллективный мозг Global Liberty Investment Club, может (или не может) добиться результатов, превосходящих средние значения по рынку одиночного инвестора.

Мы даем предпринимателям, частным инвесторам, семейным офисам, институциональным инвесторам возможность делать небольшие вложения в быстрорастущие альткоины, IPO, Инвестиционные проекты онлайн, пользуясь при этом знаниями и опытом в области венчурного капитала.

Клуб GL инвестирует менее чем в 1% компаний, монет, проектов, с которыми мы встречаемся. Ежегодно наша команда тратит 15 тысяч часов на анализ более 3000+ инвестиционных возможностей и выбираем только 15-25 лучших предложений ежимесячно.

Нас не интересуют проекты, сулящие доходность на уровне миллион процентов в день, сомнительные сделки и обещания быстрого обогащения. Поэтому такие посты мы никогда не публикуем.
Нас интересует, как заработать, инвестируя в проекты, альткоины, IPO, и другие ликвидные финансовые инструменты, для получения стабильного безопасного источника дохода.

Мы считаем, что процесс поиска прибыльных инвестиционных возможностей – это отличное интеллектуальное упражнение, которое позволяет узнавать о многих интересных вещах, происходящих в современной глобальной политике, экономике и бизнесе. Многие из нас с выгодой используют эти знания для продвижения профессиональной карьеры и развития бизнеса.

Преимущества и ценности клуба: доступ к закрытому пайплайну экосистемы GL, нетворкинг с более чем 100 мемберами клуба со всего мира.
Так что, добро пожаловать в Клуб, дорогие инвесторы и просто интересующиеся. Ждем от вас интересных идей, активных обсуждений и критических комментариев! Удачных вам инвестиций!

Критерии участия / членства:

Как попасть в клуб инвестору:
1. Необходимо заполнить анкету на сайте клуба,
2. Затем с кандидатом созванивается личный асистент для определения инвестиционного фокуса
3. После чего резидент регистрируется, оплачивает членский взнос, проходит посвящение в клубе
4. Добавляется в закрытый чат клуба
5. Инвестирует в соответствии пейплану
6. Обучается, общается, развивается
7. Получает девиденды и двигается дальше



Формат работы: ежемесячно мемберы получают одностраничные трекшн, отчеты по альткоинам, IPO и инвестиционным проектам из пайплайна клуба. В которых отображена информация о ключевых метриках, позитивных/негативных событиях и целях каждого конкретного проекта. Также в закрытом канале клуба мемберы получают отчеты по 4-ем параметрам: продукт, бизнес-модель, рынок и команда. После чего инвестор может присоединиться к синдикатам на активные сделки или инвестировать индивидуально.

В клубе существует шесть комитетов, работающих в разных направлениях (инвестиционное, юридическое, исследовательское, блокчейн и другие). Проводятся закрытые встречи для членов с международными инвесторами, иностранными специалистами в инвестиционной и технологической сферах. Для того что бы анализировать ход инвестиционного портфеля "GL - 20"

Мы лучшие в своём деле

21 Январь 2021 00:00

📌 Еще 14 декабря мы дали free список ТОП альтов для среднесрочного холдинга.
🧮 Результаты:

• Polkadot (DOT) —  +237%. Монета потеснила #XRP с ТОП4.

• Ethereum (ETH) — +130% на пике.

• Uniswap (UNI) — +134%.

• Stellar (XLM) — +146 на пике.

• Cardano (ADA) — +123%.

• Chainlink (LINK) — +78%.

Остальные также показали рост, но на уровне как и весь рынок. Некоторые просто еще не успели дать сверхприбыль) Резиденты ликуют и все больше и больше мы обрабатываем заявок с сотен стран мира и отбираем лучших из лучших.

Альткоины с самым большим потенциалом и профитностью мы регулярно даем в Клубе. Сейчас в портфеле находится около 10 монет. Ждём их отработку. После длительной консолидации должны продемонстрировать ~100-150%.

✔️ Также у нас появился новый тариф - резиденство на год за 1000$

Регистрируйтесь и заполняйте анкету на сайте клуба и ждём вас в нашем осознанном успешном окружении🔝🔥🦁

#1 Инвестиционный-клуб в странах СНГ

20 Январь 2021 00:00

#1 Инвестиционный-клуб в странах СНГ
Первый в мире инвестиционный-клуб, который создан с целью налаживания полезных деловых контактов, обмена опытом, получения новых знаний и индивидуального инвестирования. Мы делаем уникальный продукт. GL как рентген, покажет ту мелочь на которую люди тратят 5-7 лет своей инвестиционной практики. Отличная рекомендации, упорная работа всей команды клуба и стремление к развитию делают клуб очень востребованным среди розничных инвесторов.

🦁Чтобы находиться в ресурсном состоянии, важно обладать хоть минимальным запасом ресурса. Можно инвестировать, когда есть что инвестировать. Когда на нуле, тогда об инвестициях не говорят вообще. Важно заботясь о себе удерживать баланс в плюсе. И опираться на то, что уже есть, чтоб достраивать то, чего еще нет.🔝

🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥

Комфортный для себя уровень риска❗️ Для этого рассмотрим три аспекта и определим для каждого из них комфортные для себя условия👇

🔹Горизонты инвестирования

🔹Степень личной вовлеченности в инвестиции

🔹Допустимый уровень риска

Горизонты инвестирования — это временные рамки⏳ Например, если вы хотите купить квартиру через 10 лет, то вашим горизонтом инвестирования будет 10 лет, а если планируете отремонтировать свой дом через 2 года, то горизонтом будет двухлетний срок✔️

Степень вовлеченности говорит о том, насколько вы лично планируете участвовать в инвестировании💰, где активное участие предполагает вашу полную самостоятельность, а пассивное — наоборот, полное доверие профессионалам.

Наконец, допустимый уровень риска означает вашу склонность к риску💥 Проще говоря, какой объем просадки не будет для вас критичным и не приведет к стрессу. Как правило, соотношение ожидаемой доходности к риску варьируется между 2:1 и 3:1. Например, если вы хотите получить 30% годовых, то вы должны быть готовым рискнуть 10%-15% своего капитала💸

Далее мы поговорим о матрице предпочтений. Что это и для чего она нужна — читайте в следующих постах😉 А вы любите рисковать или предпочитаете более консервативные инструменты?

Предоставление комплекса услуг для инвесторов нового уровня

19 Январь 2021 00:00

Предоставление комплекса услуг для инвесторов нового уровня
Global Liberty создает лучшие условия для всех, кто желает получать пассивный доход от инвестиций. Каждому резиденту клуба гарантирован персональный подход и помощь на всех этапах инвестирования, начиная от выбора направления и заканчивая получением фактической прибыли.
В числе основных преимуществ Global Liberty можно выделить следующие:
• комфортные условия для развития инвестиционных навыков;
• возможность стартовать с минимальным вкладом от 200$;
• составление инвестиционного портфеля из множества разных инструментов и направлений;
• комплексный пакет обучающих материалов;
• лучшие методы отбора проектов для инвестирования;
• консультации по вопросам инвестирования в криптовалюты;
• совместные разборы проектов IPO;
• постоянный нетворкинг с лучшими профессионалами;
• возможность для построения прибыльного аффилейт бизнеса;
• сильное сообщество и удобный бек-офис с постоянным доступом.
Руководство и сообщество Global Liberty помогает получить сильную мотивацию и квалифицированные консультации от самых успешных инвесторов, которые тоже являются участниками клуба.

Работаем на стыке IPO, криптовалют, онлайн инвестиционных проектов

18 Январь 2021 00:00

Работаем на стыке IPO, криптовалют, онлайн инвестиционных проектов
Деятельность компании Global Liberty включает в себя инвестиции по трем направлениям:
• IPO-проекты;
• Криптовалютные технологии;
• онлайн стартапы.
Вам не нужно тратить много времени на поиск и аналитику надежных IPO-проектов. Потому что мы регулярно проводим вебинары с лучшими экспертами в этом сфере инвестиций. Вам будет достаточно просто выбрать один или несколько из предложенных проектов и через некоторое время получить живую прибыль.
Сегодня множество людей получают прибыль на криптовалютах. Но в большинстве случаев они совершают сделки не свой страх и риск, так как не имеют достаточного опыта в этом направлении. Поэтому клуб Global Liberty предоставляет обучение и консультации в вопросах инвестирования в цифровые активы. В результате каждый участник может уверенно работать на этом рынке получая высокую прибыль с минимальными рисками.
Благодаря грамотному обучению от лучших профессионалов вы сможете стать настоящим финансовым гуру и научиться выбирать самые перспективные проекты в режиме онлайн. При этом вас постоянно будут поддерживать и курировать профессиональные инвесторы, которые вместе с вами будут вкладывать деньги и получать желаемую прибыль.
Профессиональная аналитика в сочетании с инсайдерской информацией – это гарантия получения высокой прибыли.

Эксклюзивные выступления спикеров в рамках клуба

17 Январь 2021 00:00

Эксклюзивные выступления спикеров в рамках клуба
Одно из основных направлений деятельности клуба Global Liberty заключается в постоянном развитии. А неотъемлемой частью такого развития является обучение каждого участника.
В нашем клубе присутствуют как начинающие, так и очень успешные инвесторы. Поэтому более опытные участники с радостью делятся своими знаниями на эксклюзивных выступлениях. И эта бесценная информация доступна только резидентам клуба Global Liberty.
Мы регулярно собираемся на тематических конференциях, форумах, мастер классах и воркшопах для лучших специалистов. Посещая такие мероприятия, вы будете испытывать самые яркие эмоции и почувствуете безграничную гордость от резиденства в нашем клубе.
В качестве основополагающей задачи мы ставим перед собой предоставление объективной и достоверной информации. Поэтому вы можете быть уверены, что получите самый профессиональный консалтинг по надежным инвестиционным проектам. Ведь наши аналитики постоянно следят за рынком, и отбирают только самые перспективные направления.
Таким образом мы создали комфортную среду внутри сообщества, которая позволяет всем двигаться в одном направлении.

Нужные связи в клубе Global Liberty

15 Январь 2021 00:00

Нужные связи в клубе Global Liberty
Многие люди хотят получать большего, чем они имеют в текущей ситуации. Скорее всего вы тоже проживаете свою жизнь с чувством того, что созданы для чего-то более значительного.
Возможно вы даже делитесь своими мыслями с окружающими вас людьми. Но каждый раз сталкиваетесь со стеной непонимания или даже насмешками.
Выход есть! Это клуб Global Liberty!
Что вы получите в клубе Global Liberty
Мы предлагаем вам возможность стать частью международного сообщества инвесторов. В числе участников нашего клуба присутствует множество единомышленников, которые стремятся зарабатывать на инвестициях в онлайн-проекты, IPO-стартапы, криптовалюты и другие направления.
Колоссальный опыт наших менторов поможет вам в следующих задачах:
• освоить актуальные знания, которые необходимы для успешной работы на финансовых рынках;
• постоянно улучшать свои навыки в инвестировании.
Имея необходимый опыт, вы сможете получать крупную прибыль от торговли криптовалютой, за счет ее высокой волатильности. А благодаря инвестициям в IPO вы получите возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель и уменьшить риски.
Став участником клуба Global Liberty вы сможете оперативно выявлять правильные тренды, и вместе с остальными резидентами увеличивать свою прибыль.

Мотивационная среда в Global Liberty

10 Январь 2021 00:00

Мотивационная среда в Global Liberty
Клуб Global Liberty поможет вам заручиться поддержкой тех, кто с вами на одной волне. Здесь вы точно сможете найти сильное окружение, благодаря которому вы сможете выйти на абсолютно новый уровень финансовых возможностей.
Влияние окружения на жизнь и развитие
У каждого человека есть так называемый «стандартный режим жизни» – обычная жизнь среднестатистического обывателя. И скорее всего, ваше «обычное» окружение сформировалось из тех людей, с которыми вы росли во дворе, учились в школе и университете. Но вы должны понимать, что все эти люди появились в вашей жизни по чистой случайности, а не из-за того, что у вас общие с ними интересы.
Но чтобы вы могли расти и развиваться, ваше окружение должно соответствовать вашим принципам и желаниям, а главное – иметь с вами общие цели.
Поэтому в клубе Global Liberty мы предлагаем вам начать общаться с людьми, которые проживают в других городах и учились в разных университетах. Но они имеют одинаковые с вами цели, виденье жизни и мечты. Это сообщество успешных людей, которые так же, как и вы стремятся к финансовой независимости и свободе.

С Global Liberty жизнь в кайф

05 Январь 2021 00:00

С Global Liberty жизнь в кайф
Самое стремительное развитие возможно только тогда, когда вы взаимодействуете с людьми, более сильными, чем вы. Благодаря им вы попадаете в среду, меняющую вашу жизнь автоматически.
Клуб Global Liberty включает в себя многотысячное сообщество молодых, горячих и богатых людей, которые постоянно стремятся к улучшению своего финансового положения. Вы можете быть уверенны, что найдете здесь единомышленников, которые получают безумно высокую прибыль на инвестициях.
Global Liberty откроет вам путь в удивительный мир онлайн-инвестиций
К основным ценностям каждого участника клуба Global Liberty относятся два фактора:
• стабильный и постоянно увеличивающийся доход;
• высокие амбиции и стремление к роскошной жизни.
Наш клуб поможет успешно стартовать каждому, кто хочет начать инвестировать и получать пассивную прибыль. В среде харизматичных лидеров вы сможете получать как огромную помощь в самом начале вашего пути, так неоценимую поддержку в то время, когда вы уже станете опытным инвестором.
Сообщество Global Liberty обеспечит вам следующие преимущества:
• сильное окружение;
• беспрерывный нетворкинг;
• комфортные условия времяпровождения;
• трансформацию сознания.
Нам действительно удалось создать дружественную атмосферу взаимопонимания и целеустремленности. Но при этом вы сможете сравнивать свои достижения с результатами других участников клуба. В итоге вы будете получать еще и сильнейшую мотивацию, за счет присутствия некого духа азарта и соперничества.
Благодаря поддержке опытных менторов, вы сможете добиться высоких результатов и управлять своими деньгами так, чтобы они постоянно приносили вам прибыль.
Как только вы выйдете на качественно новый уровень финансовой стабильности, и ощутите вкус роскошней жизни, то уже никогда не сможете остановиться. И можете поверить, что «верхней планки» в клубе Global Liberty просто не существует.